南亞科

美股11日勁揚收紅，台指期夜盤大漲2.69%，台股今日開高走高，早盤飆漲1,649.42點，寫下盤中史上第二大漲點，終場漲1,019.58點、2.36%，收在44,169.04點；其中台積電漲至60元收2,310、聯發科漲95元收至4,180元。

美股4大指數昨夜強彈，台指期夜盤同步勁揚1,163點。台股今日開盤上漲438.1點、報43,587.63點，隨後在台積電領軍五大權值股齊步上攻，狂飆1,649.42點寫史上第2大漲點，指數一度漲至44,798.88點。台積電大漲75元、聯發科大漲330元、南亞科與穎崴漲停。

台股今日以45,619.82點開出，一度重挫逾1,400點、失守45K，最終606.52點，收在45,070.94點，驚險守住45K。台積電終場下跌至2,365元，另外南亞科、創見、華邦電等重挫逾8、9%，權值股與AI指標股幾乎全面收黑；而科嶠、安格等則漲停。

受惠AI記憶體需求爆發，南亞科去年倒吃甘蔗。不受三星罷工消息和希捷執行長「產能極限論」影響，南亞科董事長鄒明仁今（21）日於股東會表示，今年隨AI伺服器、手機及PC搭載量增加，產業已從景氣循環轉為結構性增長。南亞科今年將砸逾520億元資本支出，全力加速擴建新廠。

硬碟大廠希捷科技（Seagate）執行長18日因一句「擴廠速度太慢，屆時會造成產能供給超過需求」，導致希捷股價重挫6.87%，連帶衝擊美股記憶體族群表現，也讓台股記憶體概念股今（19）日紛紛受影響。

AI需求引發的半導體擴產潮已外溢至記憶體端，台廠記憶體大軍同步祭出破紀錄投資。南亞科受惠報價強彈，首季繳出獲利260.58億元、EPS 8.41元的驚人成績，更獲四巨頭策略入股，將資本支出推升至歷史新高520億元。華邦電則鎖定AI伺服器的高密度 NOR Flash並擴產 CUBE平台；力積電亦上修預算，全力衝刺美光HBM後段代工。

記憶體族群反攻！在華邦電法說會釋出樂觀展望後，帶動記憶體股價上揚，群聯、南亞科、華邦電等指標股亮燈漲停；南亞科重新站回季線，市場對接下來旺宏法說會釋出的看法，亦充滿期待。

Google發表最新AI壓縮技術TurboQuant演算法，宣稱記憶體數量只需原本的六分之一，就能夠運作大型語言模型，效能可以提高8倍，並且完全不損失準確性，受此利空重擊，記憶體族群慘遭血洗，美光股價週四大跌6.94％，晟碟跌幅更達11.02％，早盤韓國的SK海力士和三星股價跌幅也都超過3％。

南亞科超過787億元的私募投資人名單驚喜市場，今（26）日開盤即以249元鎖上漲停。面對DDR4報價逼近天花板、需求轉弱等說法，南亞科以國際大廠入股強化市場信心。外界則好奇，四家美日韓巨頭本身就具備強大的生產能力和硬體整合資源，為何還需要大舉入股一家台灣的DRAM廠？

記憶體產業再迎震撼彈，台塑集團旗下記憶體廠南亞科25日公告董事會通過私募案，重磅引進美商晟碟（SanDisk）、日本鎧俠（Kioxia）、韓國SK海力士（Hynix）旗下Solidigm三家國際記憶體大廠，以及網通大廠思科（Cisco）投資入股，每股以223.9元發行，預計籌措約787.18億元資金。

說到台塑四寶，多數人的第一印象就是塑膠等傳統石化業，然而在12日的記者會中，四寶高層們攤開的轉型成績單，卻充滿了「護國神山」、輝達AI伺服器與高階半導體材料的身影，台塑集團正在加速轉型、要成為支撐台灣高科技產業的「最強後盾」。

AI浪潮帶動高頻寬記憶體（HBM）需求爆發，嚴重排擠常規DRAM產能，讓作為目前少數能穩定大量供應DDR4的南亞科，大賺產能排擠紅利。南亞科總經理李培瑛今（4）日表示，至明年上半年為止，市場的新產能相當有限、供需狀況仍吃緊，他並透露南亞科於新北市泰山的新廠預計明年初開始裝機，目標2028年月產出2萬片晶圓。