國巨

上週，台股大洗三溫暖，受韓股去槓桿化與AI泡沫疑慮2大利空衝擊，短短2天重挫超過4千點，一度跌破4萬大關，AI股一片慘綠，股民哀鴻遍野。儘管上週五（7月31日）暴漲3,186點創史上之最，本週一（8月3日）無懼日韓股重挫，台股依舊續漲266點，但驚魂未定的股民都在問，這是讓人下車的「人道走廊？」還是「真落底」的V型反彈起點？本刊訪問產業重量級大咖與投資圈人士，普遍認為這波大修正對台股有利，AI市場雜音雖多，卻未泡沫化。「接下來的選股策略，須從眺望遠景的未來式，回歸緊咬訂單、獲利俱佳的現在進行式為主。」投資專家建議。

台股雖然先前出現劇烈跌幅，不過近日已漸漸回穩，今（5）日開高走高重返44,000點，財經網紅「反指標女神」巴逆逆昨（4）日透露自己買進國巨後，今天又宣布投資南亞科，兩篇貼文曝光後，有網友崩潰留言「可以放過它嗎」。

上週，台股大洗三溫暖，受韓股去槓桿化與AI泡沫疑慮2大利空衝擊，短短2天重挫超過4千點，一度跌破4萬大關，AI股一片慘綠，股民哀鴻遍野。儘管上週五（7月31日）暴漲3,186點創史上之最，本週一（8月3日）無懼日韓股重挫，台股依舊續漲266點，但驚魂未定的股民都在問，這是讓人下車的「人道走廊？」還是「真落底」的V型反彈起點？本刊訪問產業重量級大咖與投資圈人士，普遍認為這波大修正對台股有利，AI市場雜音雖多，卻未泡沫化。「接下來的選股策略，須從眺望遠景的未來式，回歸緊咬訂單、獲利俱佳的現在進行式為主。」投資專家建議。

ChatGPT開發商—美國AI獨角獸OpenAI六月底傳出可能延後到明年才上市的消息，原本靠著AI引發的股市大多頭，瞬間反轉。接下來，中國自行量產本土晶片製造設備DUV（深紫外光曝光機）的傳聞，緊跟著又有中國AI新創公司月之暗面的K3（Kimi K3）模型，宣稱能大幅縮短晶片設計的時間，再度引發投資人擔心顛覆EDA軟體和IC設計巨頭的疑慮。上週美國科技巨頭谷歌（Google）宣布進一步增加資本支出，導致自由現金淨流出，以及臉書下半年自由現金可能轉負等問題，更是成了壓垮駱駝的最後一根稻草。

究竟AI泡沫化的疑慮，電子業的大咖怎麼看？和碩董事長童子賢直言，「長期來看，AI絕對不會泡沫化，短期內個別公司的估值與競爭力，需要投資人自行評判。」台達電董事長鄭平則在法說會透露，「目前沒看到AI會停下來，相信會越用越多，用了就回不去了。」台積電也不例外，董事長魏哲家就說：AI需求非常強勁，比先前預期更強。

多數產業大老們紛紛喊出不擔心AI泡沫化問題，既然基本面沒太多利空，接下來台股仍會陷入震盪的問題何在呢？「就是之前台股漲太多，費城半導體、韓股上半年漲超過100％，台股上半年也漲破5成，漲太多就會出現震盪整理，有很大的拉回壓力。」資深分析師蔡明翰觀察。

美國股市、亞洲股市齊聲大漲，台股今（31日）開41610.41點，隨後一度大漲逾2900點，目前站穩42000點大關；台積電開2350元，大漲145元。

台北市捷運雙連站60年老店「燕山湯圓」，日前宣布因國巨股票創新高，老闆財富自由「不想努力了」要結束營業，讓網友不捨之餘也表示恭喜。不過如今國巨股價腰斬，除讓大批投資人崩潰外，民眾也想起「燕山湯圓」老闆，紛紛留言笑喊：「老闆回來上班了」「老闆 可以回來了」。

台股今（30日）開高走低，一度反漲千點，最高來到4萬1,155.42點，但尾盤賣壓湧現，最低跌落3萬9,404.65點，最終較昨（29日）下跌105.88點，收在3萬9,933.30點，成交金額為1兆1,036.8億元。

國巨近期股價歷經劇烈修正，短短一個月自高點回落逾4成。面對市場疑慮，國巨今（29）日於法說會再釋出正向展望，公司指出，AI相關客戶為避免需求高峰期間拿不到貨，近期簽署長期供貨協議（LTA）的意願明顯升高。

被動元件大廠國巨今（29）日早上不到10點就跌停鎖在507元，但7月1日盤中創下分割後高點的1220元，如今已是腰斬，下午舉行的法說會全程英文，內容卻是一片看好，AI勢頭強勁，一般型、特殊型產品都在持續成長，第三季稼動率可望超過九成，更有終端客戶直接跑來談長期供貨合約，但問到股價，「市場股價的起伏並非我們所能控制，我們的焦點是持續為股東創造良好的業績回報。」近期沒有庫藏股的打算。

AI股全面失守！台股今日開盤後，午盤下挫逾2,000點，超越2024年8月5日，寫下史上盤中第五大跌點，失守4萬2關卡。台達電、華邦電、國巨、南亞科等跌停。