矽谷銀行

今年的3月頗不平靜。先是美國矽谷銀行認賠18億美元，出售總值210億美元的證券，之後被主管單位接管；接著，紐約Signature Bank也被接管。3月中旬，瑞士信貸則被UBS（瑞銀）併購。

總是喜歡喊著「買金融股來存股」的年輕朋友們，最近應該感受到一陣強烈的寒風！全世界的金融業突然颳起冰風暴，病情最嚴重的美國（加州）矽谷銀行暴斃，曾經叱吒風雲的瑞士信貸被送進加護病房，而去年率先出事的台灣壽險公司，則在金管會一陣手忙腳亂的急救後，暫時回到普通病房觀察。《工商時報》加總14家本國壽險公司公告的財報，2022年總計虧損1兆1,111億元，帳上還高掛著4.43兆元的未實現評價損失。

美國矽谷銀行日前宣布破產，該事件持續引發投資人關注。對此，國泰金總經理李長庚今（22日）談及矽谷銀行因48小時就擠兌420億美元而倒閉，「放到台灣任何一家銀行都會『掛掉』」，強調流動性管理將是未來金融機構的嚴肅課題。

在矽谷銀行倒閉與瑞士信貸信心危機衝擊下，市場資金大幅流入債市，債券價格迎來大反彈，而台股中素有美元投等債ETF「配息王」稱號的復華FH新興市場企業債（00760B），16日收盤站上51.95元，短短14個交易日、趕在股利入帳前即順利完成填息，年化報酬率高達5.44%。

美國矽谷銀行倒閉掀起金融股風暴，歐洲最大投資銀行之一的瑞士信貸銀行因市場恐慌出現拋售潮，股價一度暴跌30%，瑞信今發布聲明，表示將向瑞士央行借款500億瑞士法郎（約新台幣1.65兆）以支撐財務狀況。

美國矽谷銀行無預警破產倒閉，瑞信也暴雷，拖累歐美股市重挫，市場餘震不斷，資金瘋狂湧入債券市場避險。專家回顧金融危機期間，投資人通常會轉向安全的資產，如美國國債或高等級公司債，並統計2008年各資產表現，A級公司債的表現，遠勝於其他資產，且具有高於公債的利率，兼具收益性和安全性，投資人可趁利率高檔時入手，打造股債平衡投資組合，抵禦波動風險。

成立於1983年的美國矽谷銀行（SVB），主要提供科技新創資金需求，客戶以科技及加密貨幣產業為主；2022年開始，美國聯準會加速升息腳步，使科技成長放緩，加密貨幣價格重挫，導致矽谷銀行營運艱困，最後變賣帳上虧損資產，走上破產一途。後續是否造成骨牌效應還不得而知，但金融、科技產業，已讓市場提高警覺。

美國矽谷銀行倒閉事件衝擊全球金融市場，有民眾憂心2008年金融危機重演，美國財政部長葉倫強調政府只會保障存戶權益。對此，財信傳媒集團董事長謝金河表示，這次的內容、格局都與2008年次貸危機雷曼兄弟不同，不致於引發全球性的金融危機，也直言美國暴力升息「弄死自己」。

美國矽谷銀行、Signature Bank相繼宣布倒閉被接管後，美國政府出手干預，3機構聯合發表聲明宣布「存款人從3月13日起，都將能取得所有的錢」，強調納稅人不用承擔紓困方案的損失。美國總統拜登也表示，納稅人的錢不會蒙受風險，也暗示將擴大對銀行的監管。

全美第16大矽谷銀行（SVB）驚傳倒閉，市場神經緊繃，尤其偏好金融存股的投資人，心裡七上八下，會不會重演2008年金融風暴？法人分析，由於SVB主要業務及客戶為科技、新創、醫療等產業，原本集中度就相對高，加上金融資產比重不夠分散，才釀成大禍。

全美第16大銀行、美國矽谷銀行（SVB）上週五（10）日宣布倒閉，引發市場高度恐慌。不過，就在今（13）日台灣清晨時間，聯準會發布聲明表示，將向符合條件的儲蓄機構提供長達一年的額外資金，以確保銀行有能力滿足所有儲戶的需求，消息一出，美股三大期指集體彈升，台股加權指數一早開盤以15,514點開出，較前日收盤小跌12點。

矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）為美國第16大銀行，擁有兩千多億美元資產，主要服務新創產業融資，但卻在11日無預警倒閉，其中矽谷銀行股價雪崩，引起投資人恐慌掀起擠兌潮，美國金融監管機構隨即宣布接管，外界憂心重演2008年金融海嘯危機。