2019.08.28 11:27 臺北時間

【投資夯情報】買ETN前睜大眼 三大事項要注意

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無論任何投資商品,購買前都要先搞清楚遊戲規則。
無論任何投資商品,購買前都要先搞清楚遊戲規則。
台灣券商跟進國際腳步,引進新投資商品ETN,由於價格親民,又具長線投資價值,吸引不少小資族進場。ETN是結合ETF和債券的金融商品,也就是借錢給券商的投資商品,因此,證交所提醒投資人購買前要詳讀說明書、了解券商體質,並檢視投資標的、手續費、發行條件等注意事項。
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由於ETN不持有任何資產,不保本,主要是看總報酬,也不會有配息或繳稅的問題,證交所提醒,ETN現階段不能當沖、信用交易、借券、零股交易,外資陸資也都不能買賣,所以投資人購買ETN前要了解該檔ETN的投資標的、贖回條件、指標價值的計算及投資手續費率等條件。
台灣券商跟進國際腳步,引進新投資商品ETN。

買ETN前 務必詳讀說明書

以「兆豐電菁英30N」為例,每年投資手續費率為0.85%,將每日於指標價值中內扣,買賣手續費由經紀商收取,賣出時須繳交千分之一的證交稅;務必詳閱公開說明書,投資才能事半功倍。
兆豐證指出,「兆豐電菁英30N」是從上市電子類股中挑出具穩定營運、高競爭力、高股東報酬及優渥股利等特質商品,在該指數投資邏輯中,還考量股息的運用,對中長期績效具影響力。
目前券商發行ETN多以連結台股指數為主,以凱基證券發行的「台灣500報酬指數ETN」為例,就是選取市值前500大的股票作為指數成分股,包括台積電、台塑化、鴻海、中華電、台塑、台化、國泰金、南亞及大立光都是投資標的。
投資人透過ETN可輕鬆參與台股的股價表現與股利報酬。

券商推ETN 多連結台股指數

凱基證券說,據統計,歷年來台股的股利殖利率皆在4%以上,長期投資可享有不錯的報酬率,投資人透過ETN可輕鬆參與台股的股價表現與股利報酬,是個方便簡單的投資工具。
同樣也看上國內中小型股具爆發力的華南永昌證券也發行一檔「華南永昌中小型300報酬指數指數投資證券」,簡稱「永昌中小300N」,挑選標的是從證交所上市公司中扣除市值大小排序前50大股票後,再通過市值、流動性及產業比例等篩選條件後,廣納300檔各產業的上市中小型股票。
ETF與ETN只差一個字,但是內容不同。

除大型權值股 中小型股也成標的

華南永昌證券表示,由於中小型股票總市值占整體上市證券市場三分之一,雖有舉足輕重地位,但指數相關金融商品在台灣的發展相對不足,主因欠缺代表台灣股市中小型股票的指數標竿,上市中小型300報酬指數具市場代表性及規模因子,是投資中小型股的絕佳選擇。
華南永昌證券也提醒投資人,申購前要詳讀風險預告書後,再進場投資交易,並以「永昌中小300N」為例,適合想參與成長型股票卻又擔心單一個股波動風險,或是資金無法大到可有效分散投資商品,擔心押錯個股而喪失獲利機會的投資人。

ETN小辭典

ETN全名是Exchange Traded Notes(指數投資證券),除了台灣之外,美、英、德以及日、韓皆有發行。目前,國內有九家券商發行十檔ETN,每單位約五至二十元,換算下來一張只要五千至二萬元。追蹤標的為「指數報酬」,因為不持有任何資產,理論上不存在追蹤誤差,交易稅率跟ETF相同都是千分之一。

★了解更多ETN

更新時間|2023.09.12 20:31 臺北時間
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