「你知道,有高達95%的數位基礎建設相關合約,具備完全通膨避險、或部份通膨避險條款,亦即合約中簽定可依據通膨變化而調整價格,或簽定每年固定調整價格等,透過相關的條款訂定更能降低通膨侵蝕獲利的機率…」永豐ESG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰指出,像是數位電塔、智慧公路等,皆有很強的轉嫁通膨成本優勢,成為通膨亂世中市場新亮點。
他解釋,自2021年起,美國、歐盟、中國陸續通過法案與政策,積極推動大型基礎建設計畫,且隨著數位趨勢持續深化,各國政府、企業主要鎖定數位基礎建設發展方向,包括通訊、數據需求日漸增加,5G基地台、資料中心、低軌衛星等產業,在運用需求大幅提升下,企業成長前景看好。
再根據亞洲基礎設施投資銀行(AIIB)預估,全球數位基礎建設投資金額總規模將由2018年的260億美元,至2040年上看1兆億美元,平均每年成長2倍,「不但能抗通膨,還可咬定數位基礎建設龐大商機。」以過去績效來看,就Bloomberg資料統計,2014年以來MSCI數位基礎建設指數累計報酬率達99%,美國道瓊傳統基礎建設指數累計報酬率為43%,MSCI世界指數報酬率則為40%,成績明顯勝出。
陳世杰提醒,儘管期間各指數仍難以避免如疫情爆發時急跌修正,不過,新數位基建標的受惠於成長商機,企業營運穩健,現金流量佳,收益動能強,急跌後也有較快的修復力,可提供投資人打造被動收入,追求股票資本利得與穩定配息。
永豐ESG全球數位基礎建設基金,主要投資聚焦3大主軸,包括數據中樞、數位轉型、未來能源等,涵蓋產業面有:5G基地台、低軌道衛星、數位電塔、資料中心、生命實驗室、智慧運輸、電子商務倉儲、智慧電網、再生能源、充電樁等新十大建設,投資人可進一步參考。