「8月除息後的金融股,理應像夏日芒果,便宜好吃;但若遇上颱風,導致芒果收成銳減、價格攀升且口感變差,你還會想買嗎?這時就應挑一年四季價格、品質都不錯的木瓜或鳳梨來吃。」財經暢銷書作家小車擅長比喻,她將目前股價居高不下的官股銀喻為芒果,國民ETF--0056及00878則是木瓜及鳳梨。
小車表示,「官股金控雖是我心中最理想穩健的標的,但若價格超漲,連存股最基本保底的5%殖利率都達不到,就不要硬碰硬了。反觀高股息ETF如0056、00878,因成分股內含科技股,價格相對合理,是8月資金較適合停泊的地方。」她預計將錢分成4至5等份,於8月除息後至12月,在股價相對低點,每月投入一份,直到年底買完。
她以兆豐金為例試算,「上半年兆豐金賺0.59元,假設下半年每月平均能賺0.13元,全年獲利就是1.37元;以過去盈餘分配率85%計算,明年有機會領到股利1.16元,再以5%殖利率反推,股價要到23.2元才值得買進。」小車坦言,目前兆豐金股價35元,若能跌到25元以下,或許才會考慮。
再看合庫金,上半年賺0.66元,假設下半年每月平均賺0.11元,全年每股純益就是1.32元;同樣以85%盈餘分配率計算,明年股利大約是1.12元。「若抓現金配0.9元,股票配0.22元,配股配息報酬率6.5%才值得買進的話,那合庫金除息後股價要21.6元左右,才會讓我想進場。」
近年來,金融股存股風氣興盛,過去在除息後可大撿便宜的情況,今年已不復見;取而代之的是一籃子高息股ETF,如0056、00878目前預估年化殖利率都還有5%以上,在個股分散、各自表現下,股價也不至於一路被追高,相對親民,也成了存股達人在除息後,持續鎖定買進的標的。