ETF

受到2024年台積電大漲逾8成激勵，進入蛇年，市值型ETF市場聲量大增，先是0050（元大台灣50）調降費用率、進行分割話題引發熱烈討論；2月下旬富邦投信、保德信投信也將推出新一代市值型ETF，究竟新產品相較傳統市值型ETF有何優勢？2025市值型ETF布局必知。

台股新市值型ETF問世，訴求「動能策略」，與傳統市值型ETF有何差異？根據指數回測統計，對存股族來說，拉長時間來看，新一代市值型ETF報酬率表現大勝傳統市值型ETF；透過策略師分析，傳授投資人操作要領，善用ETF動能特性，在多頭行情賺更多。

老牌台股市值型ETF有一個特點，就是台積電權重過高、接近6成，不少投資人對這樣的結構感到憂慮，擔心風險分散不足，因為未來績效好壞都必須看台積電臉色。而即將在2月24日展開募集的009802（富邦旗艦50），雖為市值型ETF，目前成分股無台積電，令人好奇背後原因，及現在該如何布局才聰明？

美股去年牛氣沖天，頻創歷史新高，其中，標普500成長指數以35.15％的漲幅，超越那斯達克（28.64％）、費城半導體（19.27％）等主要指數，成為最大贏家；展望今年，國際投行大多對美股持樂觀看法，預估美國經濟成長及AI技術創新，將持續驅動股市上漲。想要跟著美股賺一波，專家建議投資美股ETF最簡單。

狂人川普執政，不時投出震撼彈，牽動市場情緒，投資人更應加強資產的抗震性，專家認為川普仍是歷任最重視投資市場的美國總統，且美股是資本市場的核心，可放心跟著川普關愛的眼神淘金；其中美股市值型ETF掌握美國成長型績優股，精準抓住市場增長契機，值得投資人留意。

今年市場活蹦亂跳，川普的親商政策能使美國企業受惠，企業獲利提升，產生股市多頭力量。投資達人大俠武林認為狂人川普開口，市場震盪難免，但他仍堅信越震盪越有賺頭，投資謹守「震盪中紀律佈局，起漲後笑看行情」的原則，緊盯VIX恐慌指數，並教戰2招，在2025年坐享超額報酬。

農曆春節期間，國際市場不平靜，先是DeepSeek以低成本開發出AI模型，在科技界投下震撼彈；接著，美國總統川普宣布加徵關稅，市場不安情緒升高，加大蛇年股市波動。面對開年挑戰，投資人忍不住問，2024牛氣沖天的股市，接下來該如何布局才能持盈保泰？

AI需求強勁不絕，推升台股半導體、邊緣運算、自動化設備及電子零組件供應鏈營運成長，過去一年台股步步高升；展望2025年，在科技相關技術發展更趨成熟下，如何透過ETF參與AI布局？達人分析，蛇年與其繼續擁抱高股息ETF，不如加碼市值型ETF，狠咬AI商機賺更多。

穩坐國內券商龍頭寶座的元大金，去年大賺近360億元，在國內14家金控中，獲利排名第4，擠進前段班，市值更一舉超車金控資優生玉山金，成為國內金控市值前5大，名列台灣上市百強企業第18名，「展望金蛇年，元大金將以穩健獲利、風險控管及永續發展3大核心理念，發揮經營績效，達到穩健成長、提升股東價值的目標。」元大金總經理翁健向本刊表示。

元大金去年一舉衝到國內金控獲利前五大的前段班，仰仗地正是本業加持，「近年，國內股市交易熱絡，元大金憑藉泛證券事業的市場領導地位，得以發揮資本市場專家優勢，展現核心競爭力。」元大金總經理翁健向本刊含蓄說明。

退休前後投資方式不一樣，退休前著重於快速累積退休金，退休後只能靠投資收入支應生活費用，著重穩定現金流的產出。但很多上班族選擇高股息ETF，而不是投資較高報酬率的市值型ETF，實在可惜。當然，如果收到高股息會再投入，倒也不會影響太多報酬，只是若這樣，何不乾脆投資市值型ETF？

2024年台灣股市加權指數在台積電領漲下，漲幅達27.89％，在全球主要股市中，表現僅次於NASDAQ，勇奪全球第2名，更遠遠把亞洲所有股市拋在腦後。台股優異的報酬率，帶給謹慎保守的投資人豐厚的新年大紅包，乖乖抱著台股ETF的投資人，元大台灣50回報達47.57％，富邦科技更以54.69％的含息報酬拿到冠軍寶座，排名前8名的台股ETF，獲利全都在4成以上！