ETF

「被動式ETF就像公車，沿著指數路線前進；主動式ETF就像計程車，知道哪裡塞車、哪裡有捷徑，能幫你快一點到家。」投資達人股海老牛以交通工具比喻兩者差別，他補充，主動式ETF費用率較傳統基金來得低，保留專業經理人選股能力優勢，同時具備每天揭露持股的透明度。

併購發揮日盛投信發揮綜效，成績單可見，富邦投信總管理資產管理規模達1兆42億元新高紀錄，進入「兆元俱樂部」新里程碑。好消息再添一樁，富邦投信董座黃昭棠親自上陣，看中淨零減碳不可逆趨勢和變局中分散投資布局的態勢，強棒直擊頻頻。

保險課程講師、勞保失能理賠專家鄭正一，過去二十多年來盡力協助民眾申請勞保失能理賠而做出口碑，累積處理上千件理賠案。但這位保險講師規劃退休金不靠保單，而是靠簡單投資，過去8年每月定時定額台、美股，買入ETF及科技產業龍頭股，並在股災時勇敢進場降低成本，如今每年所領股利已經等同多領一份薪。

今年以來，美股漲勢一路向上，即使有關稅陰霾籠罩仍無懼前行，標普500、納斯達克和道瓊指數都在今年創新高；銘傳大學財務金融學系主任李修全在市場偏弱時積極買入，執行「同月分效應」買進策略，創造高勝率。

今年以來高股息ETF吹起降息風，想靠配息幫自己加薪的上班族，嘆息聲連連。與其思考該換哪檔標的，才能維持高配息，不如鎖定更強標的，以壯大資產為目標。不敗教主陳重銘直言，高股息ETF配息金額下滑是可見趨勢，想改變財富命運，就不該存高股息ETF，而應瞄準主動式ETF。

一切利空不敵寬鬆！聯準會釋出9月降息訊號，激勵美股上漲。市場專家認為，美國總統川普施政目標，在製造業回美，人流、金流一把抓，投資人要賺錢，就不能在美股配置上缺席。但要注意，這波多頭也絕非萬里無雲，投資人該如何穩賺美股，成為市場話題。

美股達人施雅棠，30歲時就透過投資，完成提早退休夢想。投資資歷15年的他直言，美股創新高已是常態，投資人要做的是不缺席、盡可能留在市場上。攤開他目前美股投資組合，3成資金配置在市值型ETF，另外7成是個股，緊咬住川普政策，從AI、國防到核能相關題材皆有布局。

聯準會主席鮑威爾在全球央行年會中暗示降息可能性大增，美股再創高。專家建議，現階段布局美股應專注跟緊川普政策，建立核心與衛星配置，並做好時間分散，才能在這波緩降息不確定環境下，從容獲利。

54歲的存股達人華倫老師（本名周文偉），投資首重「穩中求勝」，21年來靠著耐心紀律，用零股堆積7,500萬元資產，打造年領300萬元股息的穩健現金流，築起生活底氣後，近3年轉守為攻，用豐沛的股息參與科技股成長，除投資台積電外，也錢進美日市場。他買黑不買紅，保守打銀彈，至今累積15張台積電、20張00757（統一FANG+ ETF），獲利千萬元。

台股一路攻高，指數頻創新紀錄，投資人卻陷入「不上車怕錯過、上車又怕套牢」的兩難心情。尤其高檔震盪之際，FOMO（錯失恐懼症）心態更是瀰漫市場。究竟該如何在不確定的行情中找到安心的投資解方？專家指出，最簡單也最能長期獲利的方式就是，把錢交給市場機制、亦即透過市值型ETF直接打包台灣前50大公司。只是現在市值型ETF選擇越來越多，該怎麼抉擇、該怎麼操作才能進一步放大獲利？

無論市場如何震盪，只要買進追蹤大盤指數的市值型ETF，長期來看都能獲得正報酬，以國內最老牌的市值型ETF：0050（元大台灣50）為例，自成立以來截至今年7月底，含息報酬率為1032.7％，換算年化報酬率約11.2％，證明「耍廢」也能賺好賺滿。值得一提的是，0050今年5月調降費用率，成本下降；而如果懂得選擇0050連結基金不配息級別、讓股息自動再投入，還能進一步提升整體報酬率。

5月以來多檔主動式ETF上市，因優異績效吸引投資人目光，但專家認為，主動式ETF缺乏多空循環驗證成績，績效多依賴經理人判斷；相對來說，追蹤大盤指數的市值型ETF選股邏輯透明，不受人為干擾，適合長期配置作為核心資產。達人進一步教戰，想要放大市值型ETF報酬率，可以當大盤每下跌5%、10%、15%、20%、25%都紀律買進。