2023.06.20 15:57 臺北時間

【下半年投資攻略1】AI有點貴 林啟超:下半年逢拉回仍要買

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財經理財
國泰世華銀行首席經濟學家林啟超看好下半年G7股外溢效果,逢拉回都是好買點。(國泰世華銀行提供)
國泰世華銀行首席經濟學家林啟超看好下半年G7股外溢效果,逢拉回都是好買點。(國泰世華銀行提供)
今年來,美股全看「G7」表現(輝達、Meta、特斯拉、亞馬遜、微軟、谷歌、蘋果);截至6/16,美國S&P500指數上漲14.6%,美股G7漲幅達57.7%,若扣除G7股,其餘493檔美股漲幅只有3.3%。進入下半年,G7科技股是否仍將一枝獨秀,引起投資人好奇。
「坦白說,現在AI股有點太熱,但因美股期貨空單量為史上最高,市場軋空氣氛濃厚,使得指數雖漲多,但短期要大幅回檔機率也低,下半年行情可能從AI大型科技股,外溢至其他族群。因此,著眼於2024年經濟將好轉,接下來股市拉回都應把握機會,逢低進場。」國泰世華銀行首席經濟學家林啟超指出。
他表示,全球半導體產業從2022年9月起呈現負成長,但解封帶動服務業興盛,勞動市場出現前所未有的供給缺口,在一冷一熱拉扯下,就算整體經濟在2023下半年趨緩,但軟著陸機率高;預期半導體企業資本支出將在2023下半年築底,製造業衰退尾聲將至,進入新一輪景氣循環。
債市方面,美國2年期公債殖利率目前仍有4.7%以上水準,進入下半年對於降息時點的臆測,將讓市場隨之震盪,若逢殖利率反彈,對看重現金流的投資人而言,仍是布局債券的好時機;至於匯市,考量美國升息即將屆頂但降息未至,美元指數仍在100~105區間整理,待降息訊號浮現,將有進一步趨貶空間。
林啟超強調,2023下半年整體經濟呈現下行趨勢,但有賴於服務業支撐,及製造業漸從谷底往上,全球經濟正走過最糟時刻;2024年有望迎來新一輪上行機會;儘管銀行資金持續緊俏,中國經濟回溫力道不如預期,加上終端美歐市場消費仍處低迷,但投資市場有機會為2024年復甦提前反應。
資產配置部分,接下來股市表現有相當大機會優於其他資產。因此,下半年投資人不妨預留現金,把握股市回檔機會進場承接。
更新時間|2023.09.12 20:46 臺北時間
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