由於今年來0056因AI股飆升而大漲,小車理性逢高調節。「我的資產配置是60%核心持股領股利、40%成長股賺資本利得;如需用錢,會優先調節成長股,因為核心持股是現金流來源,減碼會讓股利縮水,因此盡量不動。但今年0056這樣的漲幅不是常態,且價格漲高,股價難免修正。」
因此7月中下旬時,小車便陸續逢高出脫0056。「核心持股只要漲幅超過20%,我就會考慮調節,幅度以20%為上限,也就是不會完全出清核心持股,而是分批慢慢賣,沒賣滿20%也沒關係。」她說,這樣的好處是既在高檔做了調節,同時保留八成核心資產,仍可享有苦心經營的低成本庫存部位,投資情緒較能取得平衡。
而對一般存股族來說,面對今年0056大漲,除了小車的「雙20法則」可參考外,也可利用殖利率投資法,計算0056合理股價,如此便能進退有據。舉例來說,過去5年0056平均配息金額為1.75元,透過這個數字就能算出在不同殖利率目標下,可留意的進出場價格。
例如,投資人希望0056殖利率至少有6%,那麼當股價在29.1元以下時就值得買進(1.75/0.06)。若以全年配息金額2元計算,則進場時機就在股價33.3元以下;若股價漲多,殖利率低於5%(股價高於40元)時,就可趁勢出脫,適時落袋為安。