【避險投資術】新興市場匯率大震盪 投資人這樣因應最安全

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8月中土耳其伊斯坦堡的街道上,聚集了大批觀光客搶買精品,原因是土耳其貨幣里拉大貶,買精品很划算。(東方IC)
8月中土耳其伊斯坦堡的街道上,聚集了大批觀光客搶買精品,原因是土耳其貨幣里拉大貶,買精品很划算。(東方IC)
隨著美國總統川普進一步對土耳其祭出經濟制裁,導致土耳其貨幣里拉在8月中短短1週暴跌40%,也讓同屬新興市場的匯率出現大幅震盪,國際資金紛紛撤離。專家表示,當前環境最好調整資產組合,增加部分債券比重來對抗波動。
8月中,土耳其伊斯坦堡的街道上,聚集了大批的觀光客,當地的精品店,尤其像LV、GUCCI、香奈兒等名牌大廠,站滿大批排隊的外國遊客,即便得排上超過30分鐘的時間,大家也甘願等待,以便入內掃貨。這等光景與近期土耳其風暴,資金大舉外逃的金融市場景象大相逕庭。這究竟是怎麼回事?
原來都是土耳其貨幣里拉惹的禍。「當時土耳其團可是一位難求啊!本來和台灣販售的精品價格相比較,當地訂價已經比台灣便宜,再加上貨幣大貶值,到伊斯坦堡買精品,大約是台灣的65折。如果在台灣買一個要價50,000元的包,到土耳其買,可是現省18,000元。」國內旅行社主管透露。
8月初,美國總統川普對土耳其祭出嚴厲制裁,導致里拉出現爆貶,而持續波動的里拉匯率,已造成該國發生嚴重通膨,CPI(消費者物價指數)甚至飆升至15.8%,引發國際資金大舉撤離新興市場。不僅新興市場灰頭土臉,就連歐股也受到里拉貶值波及,出現大幅度修正,統計8月初至第3週止,土耳其股市跌幅逾5%、俄股大跌8.4%、德股也跌4.8%。
就在土耳其風暴越演越烈之際,美中貿易戰竟出現態度反覆的戲碼,美國於8月23日進一步對160億美元的中國進口商品加徵25%關稅,中方原先持強硬態度,宣布反制到底,但近期態度卻出現軟化,更傳出重啟談判的聲音,讓中、港、台股市大洗三溫暖。
伴隨市場恐慌情緒飆升,熱錢不斷從股市抽離,這其中新興市場首當其衝,依據研究機構EPFR統計,8月13日當週,外資大幅賣超亞股,除了印度外,新興亞股全數收黑,當中又以台股被賣超金額居冠。

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