理財最前線

房市買氣持續下探，從各家房仲月報可見全台交易急凍，數據也顯示，11月交易量年減逾30％之多，專家認為房市偏空走勢已定，市場風向悄悄轉變。如今滾燙的房市已不復見，買方市場占上風，專家教戰自住民眾掌握4招，議價買好屋。

2024年可說是台灣醫療險出現重大變化的一年，不僅上半年有超過20張醫療險保單停售，現在市場上住院實支醫療險也只接受正本理賠；因此，歲末年終之際，應將家中堆疊的保單翻出，從壽險、醫療險、癌症險、重大傷病險到意外險等，好好檢視是否有買到足夠的保障。

央行第7波信用管制、在「金龍重拳」下台灣房市成交量明顯萎縮，但房產業者均表示，現在是一個讓有自住需求民眾卡位的好時機；特別是「軌道經濟」長線趨勢不變，且至少維持2、30年，深具價格支撐。本刊提出包括汐東捷運、環狀線南環段和捷運萬大中和線等出現新進度的捷運線，民眾可趁勢積極看房。

聯準會自9月宣布降息2碼以來，債券殖利率不降反而彈升，跌破市場眼鏡。投資人以為，降息展開便是債券投資送分題，現在看來似乎失靈；進入2025年，債券還值得期待嗎？對渴望擁有穩定現金流的人來說，又該如何挑選債券產品？

癌症一直是國人健康的頭號殺手，連續40年高居死因之首，根據衛福部統計，2023年台灣共有5萬3,126人因癌症死亡，癌症險成了民眾抗癌的經濟後盾。但近年屢有癌症併發症或醫療後遺症的爭議，引發理賠糾紛，民眾購買癌症險，必須確認保單是否理賠癌症併發症，以及是否將醫療後遺症排除在外；此外，專家也建議搭配一次型給付癌症險與醫療實支險，讓防癌的保障更加全面。

降息循環啟動，儘管短線震盪，但以長線來看，債市回春令人期待，尤其是長債因價格波動大，投資人可享較豐厚的價差，其中，超長天期的零息美債賺最大，能掌握最肥碩的波段價差。如今國內市場上出現首檔零息債券ETF，對於想積極在債市追求資本利得的投資人可多留意。

長債因價格波動大，在降息循環中，投資人可享豐厚的價差，而相較於坊間常見的附息債券，還有一種零息債券，發行價通常相對同天期附息債券發行價來得低，更適合想在債市中積極追求資本利得的投資人。國內市場上也推出首檔零息債券ETF，投資更方便，不必在海外券商開戶或透過複委託，只要有台股證券戶頭，都能交易。

美國政府發行的超長天期零息美債，屬於無風險資產，違約風險相對企業零息公司債更低，流動性更佳，在降息循環期間，債市回春之際，抱緊美國政府零息債券，更能幫助投資人安穩追求債券波段資本利得。

降息期間選擇長債，因價格波動大，投資人可享豐厚價差，而相較於坊間常見的附息債券，還有一種「零息債券」，發行價通常比同天期附息債券發行價低，更適合想在債市中積極追求資本利得的投資人。如今國內市場上出現首檔零息債券ETF，值得想賺債券價差的投資人留意。

11月7日美國聯準會宣布降息1碼，自9月以來連續第2次降息，聯邦資金利率降至4.5％至4.75％，雖符合一般市場預期，但面對川普重新執掌白宮，上任後將推動減稅、擴大基礎建設等政策，也引發通膨再起疑慮，讓手中握滿債券資產的投資人不禁想問，現在該調節了嗎？

聯準會自9月啟動降息以來，債券殖利率進一步彈升，出乎市場意料之外。先前投資人以為，降息循環展開便是債券投資送分題，現在看來失效；未來債券投資還值得期待嗎？對渴望擁有穩定現金流的人來說，又該如何挑選債券產品？

川普重新執掌白宮，新政府新政策上路，聯準會在利率決策部份，可能保持觀望態度。在此情況下，美債布局究竟該何去何從？市場法人強調，選債除了掌握低波動、高配息原則外，高信用評級債券也是未來布局重點。