隨著美國多項法案陸續拍板，新政策新氣象，跟著川普吃香喝辣的產業，成為今年來最夯投資標的！攤開國內掛牌上市ETF，截至7月底，海外產品績效強壓台股ETF，報酬率最飆的產業主題型基金，皆是川普政策力推重點，甚至繳出雙位數報酬。包括00965（元大航太防衛科技）、00910（第一金太空衛星）、009805（新光美國電力基建）、00735（國泰臺韓科技）及00909（國泰數位支付服務）。其中，00965報酬率逼近4成，表現相當凸出。
理財最前線／川普政策紅利發威 3產業主題型ETF大爆發
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7月以來，全球股市一掃上半年重挫陰霾，美股不但續創新高，台股表現也逐漸回神。特別是美國總統川普政策紅利大發威，今年以來國內掛牌ETF績效領先族群，皆與川普力推法案相關；在強者恆強趨勢下，相關ETF也成了下半年投資不可缺席的標的。
「2025年投資挑戰不小，但是跟著川普政策走，鎖定主題及產業概念型ETF，報酬率相對亮眼，這也是未來最篤定的投資配置。」第一金投信投資長曾志峰指出，川普上任後推出的新政策，揭示了未來產業發展方向，尤其近期簽署過關的法案，更是直接帶動相關標的大漲。其中，最重要的三大主題產業，分別是太空衛星、數位資產及半導體。
太空衛星產業 受惠金色穹頂防禦計畫
先看太空衛星產業，「7月初，川普力推的《大而美法案》過關，主要受惠產業為晶片製造商、電信與太空產業。而為阻止中俄威脅，川普5月提出的『金色穹頂』（Golden Dome）飛彈防禦系統設計，預計耗資1,750億美元，該方案初始投資金額250億美元，就是擬由《大而美法案》撥款。」曾志峰表示。
他直言，這項計畫結合太空攔截、地面防禦、指揮調控及多層次防禦網路等技術，川普政府正積極尋求多家大型軍工、衛星網路等合作夥伴，共同建造金色穹頂。「《大而美法案》進一步提高美國軍事支出及國防預算，包括太空與航空系統、開發整合及操作衛星系統，甚至新一代通訊業務，都將吃到川普政策紅利，帶動營收獲利增長。」
以00910為例，第一大持股即是美國小型火箭市場領導公司、火箭實驗室（Rocket Lab）。該公司主要業務包括：太空船設計服務及製造、中小型火箭設計及製造，及開發用於大型星座部署的運載火箭，今年來股價大漲86％，過去一年公司獲利大幅改善，未來有機會由虧轉盈。
至於第二大持股GOGO，主要提供商務航機寬頻網路服務、串流媒體影片及其他連接服務，能讓乘客通過地面基地台連網；由於空中寬頻網路受市場歡迎，且商務旅客需求量高，帶動公司營收持續成長，今年股價漲幅超過97％。
數位資產 相關標的長線易漲難跌
再看數位資產部分，今年6月美國參議院以壓倒性票數通過了《GENIUS法案》，為穩定幣建立了監管框架，包括確保穩定幣的透明度、穩定性及消費者保護。「該法案通過等於政策在加密貨幣監管上開綠燈，有助消除市場疑慮，也帶動相關個股表現。」00909經理人楊庭杰說。
以00909第一大持股Robinhood為例，今年來股價漲幅達170％、過去1年飆漲高達415％；該公司從交易軟體轉型為一站式交易平台，新增包括加密貨幣、財富管理、信用卡等服務，滿足客戶金融需求；近期甚至在歐盟提供「股票代幣化」服務，大幅突破傳統美股只能在開市時間交易的限制。
另外，美國交易量最大加密貨幣交易所Coinbase，是美國首家上市的加密貨幣公司，今年漲幅達47％，且5月正式納入標普五○○指數成分股，也是00909重要持股。值得一提的是，穩定幣法案過關，不僅帶動加密貨幣市場熱度上升，穩定幣發行商Circle自6月上市以來，股價更狂飆逾500％，接下來有機會被納入00909成分股。
楊庭杰表示，由於川普陣營明確表態支持數位資產、加密貨幣、區塊鏈創新等產業，在持續放寬監管下，將使相關應用場景不斷擴大，包括鏈上支付、股票代幣化，都將進入快速發展階段。「投資人可將美國發行的11檔比特幣ETF當作操作觀察指標，只要資金持續流入，或美國退休基金及政府基金開始納入數位資產配置，相關投資標的長線都將易漲難跌。」
半導體製造業 可追蹤00735
最後是半導體產業。為鼓勵半導體製造廠加速建廠，《大而美法案》上調晶片投資抵減上限，自25％上調至35％，受惠廠商包括英特爾、台積電、三星、日月光、環球晶等，等於川普發紅包給有意投入美國製造業的半導體廠。
00985A野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳分析，受惠AI高效能運算晶片需求強勁，相關應用仍是台積電成長最強引擎。「目前投資雖充滿變數，但AI趨勢帶動半導體相關供應鏈，從長線角度看，將是資金優先布局的主軸。」
想要鎖定相關ETF，近期績效表現較佳的00735，今年來報酬率達12.5％；該ETF前二大成分股分別是韓國三星電子及台積電，兩檔權重加總起來超過4成。對想要同時掌握台、韓半導體龍頭公司，搶搭川普政策紅利的投資人來說，可進一步追蹤。
小額部位參與 可逢跌買進
楊庭杰提醒，產業主題式ETF因波動相對大，投資人應當作衛星配置，布局不超過總體投資部位的3成。「特別是川普政策加持產業，漲跌速度相當快，飆漲幅度也很驚人，投資人不宜追高，以買黑不買紅或定期定額方式，平滑投入成本。」
曾志峰建議，投資人可以先投入五分之一，建立小額部位維持參與度，再利用下跌的機會，逢跌買進。想進一步提高投資勝率，則可大跌大買。「接下來，操作觀察指標，包括關稅上路之後，美國消費需求變化，以及聯準會貨幣政策態度，因市場不確定因素仍在，投資人搶搭川普紅利同時，也要評估追高風險。」
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