【貿易戰操盤手教戰】抱牢這個族群 就算金融海嘯來也不怕

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過去兩年,自行車產業歷經景氣調整,基期較低,可成為核心持股。
過去兩年,自行車產業歷經景氣調整,基期較低,可成為核心持股。
中美貿易戰恐升級為國際貿易戰,未來一年台股操作難度大增,想要穩穩賺,就要偷學近期績效冠軍的台股基金經理人的操盤心法。
近1個月、3個月台股基金操作績效皆排名第一的滙豐成功基金經理人林重光,堪稱是美中貿易戰火下,最能為投資人賺錢的操盤手;他坦言,接下來最擔心的市場風險在貿易戰進一步擴大;「中美貿易戰愈演愈烈,已有升級為國際貿易戰味道,一旦開打,企業獲利、廠商投資、乃至於全球消費都將受到衝擊,加上近期總經數據不如第一季強勁,投資必須格外謹慎。」
林重光指出,為因應貿易戰變數,短期操作策略會提高防禦性持股比重,像是過去股息發放穩定、填息效率高的個股;或前兩年產業景氣歷經調整、基期相對較低,且正在復甦的族群,像是紡織、自行車及製鞋等。還有受貿易協商影響較小、甚至受惠訂單或供應鏈轉移的個股,都是目前布局核心。
基金經理人林重光,堪稱是美中貿易戰火下,最能為投資人賺錢的操盤手。
另外,也可留意健康相關族群,包括自行車、生技醫療及醫材類股;「像醫材股就因有獲利支撐,較能抵禦外部環境動盪。最明顯的例子,是2008年金融海嘯期間,不少人因為無薪假關係開始運動;加上生病不能等,定期洗腎、手術輸血需求不會受景氣影響,該使用到的醫材不會少。」他強調。
林重光分析,目前國際貿易協商只是序曲,對市場影響既久且深,甚至將衝擊過去20年來所構建的全球化分工型態。若是結構性轉變,過去供應鏈高度依賴中國製造的產業、尤其電子業,可能需歷經一至二年時間進行供應鏈調整,加上短期看不到突破性的新電子產品應用,未來可能將進入「休養生息」階段。

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