精算達人怪老子指出,不少投資人習慣看殖利率挑高股息ETF,以為數字越高越好,忽略了總報酬率才是老大;「高息可能是原本投入的資金,再撥回來給你,等於左手進右手出,沒有意義。最重要的,是總報酬率而非殖利率,就算基金配息少,需要錢時把持有的ETF賣出,也是現金入袋。」
而今年來台股綠蔭罩頂,哪些高息ETF抗跌力較好,總報酬率相對高?以近3個月,台股跌幅達7.9%來看,7檔高息ETF表現皆優於大盤;其中00730(富邦臺灣優質高息)報酬率甚至為正數;00878(國泰永續高股息)也僅跌0.17%;而00731(FH富時高息低波)下跌1.53%,均展現優異的耐震度。
若將時間拉長至2年,台股多空並存期間總報酬率表現,大盤漲幅約11.8%,其中00731及00713(元大台灣高息低波)總報酬率甚至超過3成。
怪老子表示,由於高息ETF具一籃子優質股票特性,因此拉長時間來看,表現都會優於大盤,「但不要看著後照鏡選標的,過去績效不代表未來,每年績效冠軍都可能換人做,不用追求買到每年績效第一的標的,但如果希望風險及報酬能兼顧,倒是可透過夏普值,來挑選讓自己長線投資安心的高息ETF。」
以過去2年來看,7檔高息ETF中夏普值表現最好的,是00731及00713,也就是說,這兩檔的成分股具最佳CP值,投資組合能以最低的波動,追求最高的報酬。在空頭砲火猛烈轟炸下,投資人若想危機入市,趁機啟動存股計畫,不妨參考。