劉煥榮原本想投身軍旅卻因前科被拒絕心中充滿怨憤與無奈，因此回頭找過去的幫派朋友，並開始收小弟、搞賭場，在台中逐漸混出名氣。1979年11月，他因賭場糾紛與另一幫派爆發衝突，混亂中他隨手抄起水果攤上的西瓜刀，砍死對方老大。
當時竹聯幫正擴張勢力往台中發展，劉煥榮被同樣出身台中眷村的忠堂堂主董桂森看上，吸收進入竹聯幫。
後來他跟著董桂森北上發展，參與當年轟動一時的已故藝人「青蛙王子」高凌風秀場糾紛談判。
不久後劉煥榮接下第一件任務─幹掉大湖幫老大廖龍輝。掌握台中賭場、風化區及酒店的廖十分低調，劉為了完成任務，耐心跟監3個月，總算鎖定對方行蹤，1983年10月23日在台中市三民路埋伏，將廖槍殺，與《周處除三害》槍殺香港仔的情節類似。
劉煥榮槍殺廖龍輝立了大功，成為竹聯幫忠堂執事，接著犯下驚動道上的楊柏峰命案，不久又接下除掉新竹一山幫角頭張德憶的任務。1984年4月他與好友游國麟聯手，將張強押上車載到新竹湖口公墓槍殺，並將屍體棄置現場，囂張的行徑被警方列入十大槍擊要犯，全力緝捕。
跑路時，劉煥榮意外發現情同兄弟的游國麟竟將他的行蹤洩漏給警方，讓他十分火大，於是安排一場鴻門宴。過程中游坦承被警方逼得太緊，才會供出他的行蹤，劉一聽大怒，立刻砍下游一隻手，隨後將他載到山區，朝頭部開了一槍，就地掩埋。
劉煥榮聲名大噪後，被竹聯幫幫主陳啟禮帶在身邊當保鑣，並常指示他處理機密要事。1984年驚動國際的「江南案」爆發，警方為了給外界交代，展開一清專案全國大掃黑，名列管訓對象的劉早一步潛逃至菲律賓，逃亡中還特別打了越洋電話給台灣媒體，承認自己犯下的多件大案。
