劉煥榮潛逃到菲律賓時，一對兄弟檔台商陳南光、陳正昌，因在台欠下高額債務，也逃到菲律賓躲債，但高調奢華的生活引來歹徒覬覦，同樣到菲律賓避風頭的牛埔幫齊瑞生、齊惠生兄弟，找劉煥榮在內的幾名竹聯幫分子入夥，向陳氏兄弟索討跑路費，沒想到齊氏兄弟為了搜刮陳家財產，竟犯下滅門血案，讓劉在菲律賓也待不下去，只好逃到日本。
1986年1月26日，劉煥榮因涉及販毒案，遭東京警視廳逮捕，同年3月引渡回台受審，負責接手的是台北市警局刑警大隊除暴組，當時的組長正是現任新北市長侯友宜。
面對偵訊，劉煥榮不但拒答，甚至嗆侯友宜：「你知不知道我以前好幾次都想幹掉你！」侯為此找來劉母勸他，劉見了母親立刻跪下痛哭，並將犯過的案子交代得一清二楚。
劉煥榮很快遭收押、起訴，並求處死刑，他在牢裡徹底改變，開始學畫，最擅長畫關公、鍾馗和馬，畫作還曾對外展出，並將39幅捐給婦女救援基金會進行義賣，希望用以拯救雛妓，並在牢裡創立竹聯幫聖堂，旗下成員以殯葬業為主，希望小弟們出去後不要再打打殺殺，有機會就要捐助弱勢，更要幫助出獄的兄弟，輔導他們轉型創業，別再走上歹路。
雖然如此，劉煥榮最後還是被判處死刑定讞，當時立委謝啟大、柯建銘、林光華等十多位民代及律師，都認為他真心悔過，且所殺之人多為黑道分子，盼司法槍下留人，還為此發起連署，希望當時的總統李登輝能特赦劉。
不過，1993年3月22日，當時的法務部馬英九批准劉煥榮的死刑執行令，並於翌日凌晨在台北看守所執行槍決。
劉煥榮走進刑場前，向在牆外拍攝的記者高舉雙手、握拳大喊：「中華民國萬歲！我對不起國家！對不起社會！」最後從容走進刑場，結束罪孽又傳奇的一生。
