【黑金投資術】能源基金分批買 基金持有上游探勘開採公司最佳

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在高油價時期,上游的石油探勘及開採公司的獲利成長幅度最大,其次為石油、天然氣服務及設備。(翻攝自殼牌官網)
在高油價時期,上游的石油探勘及開採公司的獲利成長幅度最大,其次為石油、天然氣服務及設備。(翻攝自殼牌官網)
2016年以來,油價節節攀升,5月底更創下3年半新高,讓能源再度成為投資焦點。不過,油價短期內漲幅不小,處於漲多震盪格局,投資人想要穩賺石油財,該怎麼做?
今年以來,油價漲幅已逾2成,時間拉長一點,近2年油價則大漲逾1倍。專家認為,油價短期內有機會維持強勢,但在產油國增產、供給無虞之下,油價重返每桶100美元以上的可能性不高。
對於想要參與油價漲升題材的投資人,目前國內和油價連結的投資工具主要有2種,一是投資石油相關企業的基金,包括能源基金、原物料基金;其次是石油ETF、石油反向及槓桿型ETF。其中,能源基金適合積極型投資人,基金投資標的上游優於下游,並且分批布局為佳。
「只要西德州原油價格維持在每桶60至70美元區間,美國能源廠商就可望持續獲利(6月上旬每桶約65美元)。」鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪指出,OPEC第三大產油國伊朗國內情勢緊張,又有美國原油庫存連續下滑等因素,加上中東政治衝突可能升級,對油價是正面助力。不過,油價短期漲幅不小,建議投資人趁油價拉回整理時,分批布局能源基金。
朱挺豪指出,目前油價仍在高位,分析師預估能源類股未來12個月每股盈餘成長率超過3成,居所有產業之冠,其中又以上游的探勘及開採公司成長幅度最大,其次為石油、天然氣服務及設備。相對來說,下游以綜合石油公司為主,股價表現較無法與油價呈現正向關係。
因此,投資人可從基金月報去檢視持股內容,從中挑出基金持有上游產業比重較高的標的。穩健型投資人也可透過全面性布局能源、金屬、農產品等產業的原物料基金,掌握商品資金輪動漲勢。

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