兆豐國際中國內需A股基金經理人黃家慶指出,日前落幕的中國兩會,雖未明確定出今年經濟成長目標;但從新增就業人數,可大致推斷中國對經濟成長率的底線,應在3至4%。「其中,新基建增速估計可達到20%,未來大消費及大科技,絕對是推升中國經濟成長的2大引擎,也是投資重要的驅動力。」
不過去年5月15日,美國宣布將華為及70家附屬公司納入貿易黑名單,在沒有商務部核准情況下,禁止華為向美國企業採購零組件;禁令還未解除,日前又傳出允許美國公司與華為合作制定5G網路標準,態度數變。
「我常說,不要打擾還在睡覺的獅子。美國這樣打壓華為,必將激發中國『國產替代化』決心,甚至與台系、歐系、日系廠商合組聯盟。」黃家慶指出,儘管國產替代化過程漫長且痛苦,但長遠來看,絕對是練兵的好機會。
他表示,目前各國旗下電信公司仍偏好採用華為設備,不但售後服務好、效率也高;儘管受到美國制裁,但華為努力加速提高庫存,設法在明年第二季左右找到替代方案。「其實,美國忌憚的是華為的5G設備,未來是否將抓大放小,限制基地台建置、而不管手機供應鏈,後續都可再觀察。」
黃家慶指出,川普為了勝選,阻礙中國科技發展,成了現階段中國最致命的痛,但也因此意識到自立自強的重要。過去1、2年科技股飆漲,就在反映5G產業升級趨勢。但畢竟相關個股漲幅已高,若擔心波動風險,穩健保守型投資人可透過陸股基金,以科技搭配消費、雙管齊下策略,分散布局,參與5G長線建設潛力。