分析雲端供應鏈,可簡單歸納5個環節,包括:1.終端設備,如手機、筆電、電動車;2.伺服器,即雲端資料儲存裝置;3.軟體,如運算及應用程式;4.環境,如5G WIFI;5.讓設備相互連結的ITO物聯網。其中,法人普遍認為,台灣的強項在硬體製造,回歸投資角度,伺服器是整個雲的核心零件,受惠程度最高。
進一步攤開全球雲端巨擘採用的伺服器製造商,Google雲端伺服器,有超過5成由廣達代工製造、3成來自英業達;臉書伺服器,也是5成來自廣達、另外3成則由緯穎製造,而微軟伺服器,代工台廠包括鴻海、廣達、緯穎、英業達。整體而言,台廠代工了四家雲端大咖Google、臉書、亞馬遜、微軟所需的雲端伺服器超過8成。
統一投顧董事長黎方國表示,觀察美國知名雲端視訊公司Zoom的獲利表現,自疫情爆發以來,整體營收整整翻漲4倍,去年第3季營收成長率更超過300%,公司近1年股價漲幅超過600%,不難看出雲端族群很可能是科技類股中下一棒領漲要角,由於台股跟美股連動性高,若美國雲端公司股價持續往上走,台股相關族群勢必也會跟著漲,但是,因現在股市已走到高位階,操作上建議採用分批佈局,逢低加碼策略。