就前十大熱門ETF來看,除0056強調股息收益外,另外還有00878(國泰永續高股息)可做為長期存股標的。若進一步以這2檔績效比拚,會發現不論短中長期,00878報酬率皆優於0056。截至8月底,0056近1個月、近3個月報酬率甚至為負,而拉長至近1年,00878報酬率將近3成,0056則是17%。
再看存股族最關心的配息率,由於0056採年配息,今年尚未配出,若以去年收益分配金額計算,配息率約4.8%;而00878為季配息,若以過去4季配息加總計算,目前年配息率約4.13%。重點是相較0056,00878少了人為預測風險,也因此讓投資達人重新思考配置。
不敗教主陳重銘就指出,今年6月0056調整成分股,納入航運、面板等景氣循環股,有違存股族追求穩定獲利、穩穩領息的初衷。而近期報酬率,果然反映了該產業特性,投資人買進0056,等於多承擔了一項人為預測風險。
他解釋,0056追蹤的是「臺灣高股息指數」,成分股挑選原則,開宗明義即是「預測未來一年現金股利殖利率」最高的前30檔個股,但預測可能會失準,買進景氣循環股更可能會賺到股利,卻賠掉價差,投資人要了解,這是0056難以擺脫的宿命。反觀00878,追蹤的是「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」,成分股及權重是依據過去3年的殖利率決定,少了人為預測干擾,專注過去表現。
陳重銘強調,既然投資ETF,成分股就要符合「被動」精髓,「如果是主動預測未來一年表現,自己挑股就好。高股息ETF關鍵在長期穩定,能排除預測錯誤的可能,對投資人而言應是利大於弊。」