【達人理財】二顆子彈一夕破產 達人靠當沖重拾億級身價

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阿魯米征戰股海30年,身價破億,當沖月成交量更是超過百億元。
阿魯米征戰股海30年,身價破億,當沖月成交量更是超過百億元。
被粉絲譽為「短線大神」的阿魯米,在股海翻騰30年,堪稱台灣金融市場的老先覺。儘管2004年因319槍擊案,重押期權2天賠光9千萬元,但從未放棄投資,反而因缺乏資金轉戰高頻的當沖交易,並在9個月內再將70萬元本金滾出8位數,如今他當沖勝率高達7成,月成交量超過百億,身價更早已破億。
2004年319槍擊案讓阿魯米徹底破產,但也因此開啟他專職當沖之路。(翻攝自華視新聞)
週五台股收盤的午後時光,阿魯米卸下一星期以來的緊繃神經,與多年股海戰友自由人(李堯勳)「講古也講股」。一身輕便服裝和招牌棒球帽的穿搭,正是阿魯米在螢光幕前的標配,完全沒有「億級」身價的距離感。而近2年他也經營起社群媒體和Podcast,與股友暢談股市淘金術,其中經典名句:「別拿你的業餘愛好,與我吃飯的本事做比較。」顯見他對投資的承諾與執著。

勝率與風險 相乘考量

其實,阿魯米也經歷過「億來億去」的人生,「『2顆子彈』事件讓阿魯米中槍倒地,台指期連2天跌停的重傷害,不僅讓他9千萬元的資產歸零,還背負300萬元的債務。不過,他卻沒有因此一蹶不振,我對他東山再起的精神感到非常意外。」自由人佩服地說。
從股市「畢業」後,阿魯米因缺乏資金,於是展開當沖生涯,靠著極短線的獲利公式,不到一年就將70萬元資產變回千萬元,不過,他不鼓勵投資人做日內交易,「當沖是交易裡最困難的,股價上下波動的隨機性強,如同是對賭式的封閉性資金池,贏來的錢都是別人少賺或賠的,除了需全面監控市場走勢外,還必須堅持對抗自己潛藏的心魔。」
「交易要正確的輸,不要錯誤的贏。」阿魯米透露當沖交易維持大賺小賠的公式,就是期望值乘上資金周轉率,「期望值包含勝率和風報比2個相乘要素,其中趨勢判斷方向造就勝率,點位選擇影響風險報酬比,至於倉位分布管理則關乎資金周轉率。」
步驟一:專挑活潑好動股
在當沖擇股方面,阿魯米以「年輕貌美很會搖」作為篩選濾網,其中「年輕」指較新的公司或中小型股;「貌美」意味走勢正處於發動中或高檔震盪;「很會搖」則指股價振幅大、高周轉率的特性。「在資金部位與交易成本的考量下,我偏好股性高波動且振幅大的活潑股,並鎖定即時周轉率排行前30檔股票,選擇成交量大、好進出的股票。」
相中創惟股價振幅大、高周轉率的特性,阿魯米3月中旬進場當沖獲利頗豐。
阿魯米提到,如果當沖標的挑的是像中華電信這樣的牛皮股,因為振幅通常都相當低、不到2%,扣掉交易成本,幾乎沒有賺頭,所以當沖要贏的第一步,就是挑對標的。
「以短線而言,像是近3日平均振幅達5%以上個股是首選。而盤中每15分鐘刷新周轉率排序,挑選成交值破億且股本小的標的,是拉高贏面的要訣。」他舉例,3月中高周轉率、成交值破億的熱門股包括智原、創惟、元太等,就是他當時的最愛,「若要投入百萬元以上資金,只要3至5秒間就能建立部位,也不易造成市場缺少接盤而出現滑價。」
元太股本小、成交值破10億,是阿魯米眼中的活潑好動股。
步驟二:觀察量價順勢操作
每天台股開盤前後,阿魯米以台指期及昨日美股表現為基準,比較日韓、陸港股與美股期貨盤面狀況,搭配加權指數及權值股走勢,由開盤幅度來判讀當日狀況。「根據分時走勢、開盤價與均價線,觀察前半小時密集交易區概況,確立趨勢盤或盤整盤的分別。而盤中爆出大量可做為極短線高低點指標。」他點出,操作技巧就是,行情發動時每次拉回都不破前低即積極作多,下殺帶量跌破盤價或均價線時就要逢高放空。
以3月18日的盤面為例,當日台指期開低走低,阿魯米傾向找尋偏空標的,前一天鎖漲停的創惟未延續昨日強勢格局,前半小時在開盤價附近來回震盪,他看準隔日沖賣壓、買盤乏力的跡象,在開盤價之下及等待箱型底部支撐跌破後,分批進場作空,並觀察到反彈不過高的慣性,沿著日均價線下逢反彈加碼空單,短波段以每次轉折處設立停損點。其中小波段單在294.5元賣出40張,並於尾盤285.5元回補,總淨利近34萬元、獲利約3%。
步驟三:紀律執行停損停利
在阿魯米的當沖模式中,包含極短線、短波段及小波段等不同手法,不過在進場前,會根據交易動機計畫進出場點。他直言,交易越頻繁越要考量成本,停損設定要越短越好控制損失,當沖賠錢一定要砍掉,賺錢則可思考留倉。
像是3月16日,阿魯米鎖定前一天跌停、開盤持續弱勢的世芯--KY進場做空,尾盤因股價收低選擇獲利續抱,沒想到隔天受台股大漲激勵,跳空開高直奔漲停,他雖果斷回補,但一夕之間仍損失百萬元。「這就是隔夜留倉的風險,但執行紀律要像呼吸一樣自然,仰賴盤感和經驗法則外,即時修正看法也至關重要。」他強調。
回首投資起點,阿魯米1992年因任職貿易公司而接觸外匯避險,自此愛上交易,至今已累積上百萬筆成交單。甚至曾在2006年起的5年間,創下未曾有一週虧損的傲人紀錄。
個性低調的阿魯米(圖),近兩年在徒弟達文熙的邀請下,大方與股民分享投資心法。

宜關注行情 而非損益

徒弟達文熙(林登熙)透露,「老大做起交易非常投入,面對盤勢嚴肅少話也很冷靜,賠錢當下頂多搥一下桌子,也不會有過多的情緒。」他還提到阿魯米將可樂當作交易之餘的身心調劑,「他每天都把可樂當水喝,用來提神比較不會想睡。」
「讀圖千遍,其義自現」是阿魯米股海經驗的寫照,平時緊盯8個大螢幕的他,雖練就精準的交易直覺,也因長時間的凝神和疲勞導致滑鼠肘、五十肩、視網膜剝離等「職業病」,因此在辦公室內添購升降桌、按摩椅,「盤中久坐之餘還能站著看盤伸展筋骨,盤後也能躺著按摩舒緩一整天的壓力。」阿魯米笑說。
「如果沒有319事件,或許人生就不一樣了!」他想起往事不禁感嘆道,歷經市場洗禮後,他改從極短線的角度出發看投資,也體悟波段交易的新風貌,「多半散戶不是技術問題,而是在買賣間的人性掙扎游走,應關注在行情上而非損益跳動,做出正確決策和風險控制,獲利自然而來。」

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