2016年，新光金大家長、新光阿嬤吳桂蘭過世前，因新光金投資宏達電、巴西公債接連失利，股價長期低迷，讓另2大股東洪士琪、林伯翰家族不滿，為了化解大股東歧見，吳桂蘭規劃新光吳家老三、台新金董座吳東亮接掌新光金，台新金由專業經理人暫代，以利日後合併，但隨著吳桂蘭過世，該合併案也暫時擱置。
2018年，金管會修《金控投資管理辦法》，開放金金併，時任金管會主委顧立雄力促新光金和台新金合併，新光金、台新金內部也開始撰寫評估報告，卻因吳東進、吳東亮無共識而停滯，「去年洪士琪、吳東明也曾在新光金董事會上提案，只是董事意見不合，最後不了了之。」吳家親友說。
吳家2兄弟雖對合併案無共識，但法人圈卻樂觀看待，「新光金和台新金是合則利，雖不是一加一大於二，但至少有1.8的效益。」因為新光金去年獲利224億元，台新金獲利203億元，合併後，總資產將一舉跨過7兆元，將成為僅次於國泰金、富邦金的第三大金控，擠入國內15家金控前段班。
外界樂觀看合併案，不過2大金控合併之路仍有3大關卡要過，首先是主導權，吳家親友說：「若老大（吳東進）仍是表面退居幕後，老三（吳東亮）怎會願意替老大打工？而且台新金30週年慶活動時，老大只送花籃到場，老二（吳東賢）家的吳昕紘、吳昕恩兄弟，新光三越的吳昕陽、吳昕昌都到場致意，可見吳家兄弟的親疏遠近。」
其次，則是第三代接班的問題，「就算老大願意放權，吳家第三代早已就接班位置，Olivia（吳東進次女吳欣儒）是新光金總經理，Patrick（吳東亮次子吳昕豪）是台新銀董事，接下來第三代要怎麼安排？」吳家親友搖著頭說。
第三，新壽投資接連踩雷，像是這次國內投資俄羅斯債的最大苦主正是新光金，2月已認列超過31億元，也讓吳東亮擔憂新壽體質。台新金內部說：「新壽本身資產條件和價格也是關鍵。」一名吳家老臣直言：「先前提合併案時，吳東亮人馬就曾在新光金董事會上說，不相信新光金的財報。」
雖然吳東亮在吳家親友勸說下，面對合併案態度明顯軟化，已非鐵板一塊，吳家親友說：「老三說，新光金內部達成共識後再談。」台新金也表態，若收到邀請會正面評估，「有機會合作可努力。」但這樁世紀合併案究竟能否成功，仍取決於吳家兩兄弟的決心。
