2023.06.08 05:58 臺北時間

【卡位科技股2】剔除景氣循環股 這檔ETF 5年報酬率打敗大盤

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財經理財
前財經主播葉芷娟認為,ETF成分股剔除景氣循環股,表現可望相對穩定。
前財經主播葉芷娟認為,ETF成分股剔除景氣循環股,表現可望相對穩定。
買股票最慘不是住「套房」,而是「套房」一住10年!許多投資達人都提醒,要是碰到「景氣循環股」,想離開「套房」,恐怕要等下一個10年。即便是無腦買進ETF,也要特別注意是否有這類成份股,因為要是遇到景氣大波動,也會影響ETF整體表現。
2021年許多人因為買進航運三雄:長榮、陽明、萬海,成為乘風破浪的航海王!但去年卻有不少航海王翻船,驚嚇不已。其實,這就是景氣循環股的特性。
投資達人艾蜜莉在CMoney曾發表一篇題為:有一種股票,如果你現在買進可能會「跌 10 年」, 它不是地雷股,它是景氣循環股。艾蜜莉解釋,「很多企業只要『亮綠燈』(股價跌到便宜價以下),我又判斷企業未來可以維持正常營運,不是『好股票變成壞股票』,通常就會『勇敢買進』!」
但只有一種股票會讓她「遲疑」,那就是景氣循環股,因為受「供」「需」影響劇烈,特別是景氣循環股會連續多年的上漲、又連續多年的低迷,所以她會盡量避開。
國民ETF元大高股息(0056)就因納入景氣循環股,特別是過去2年長榮股價大起大落,表現因此受拖累。前財經主播葉芷娟提到,0056為「ETF 1.0版本」,篩選標準為「高殖利率」個股,雖然會定期調整成分股,但若遇到景氣循環成分股股價大波動,就會影響表現。
「看見以往龍頭ETF的不足,後發的ETF因此增加更多篩選條件。」葉芷娟以明天(6/9)將掛牌的復華台灣科技優息ETF(00929)為例,不僅剔除每年股利發放落差太大的景氣循環股,並增加ROE(股東權益報酬率)大於0的條件。「成分股篩選條件修正後,離真正高殖利率ETF會更貼近。可說是『ETF 2.0版本』。」
電子科技股向來是台股的領頭羊,市值是第二名金融保險的5倍之多,在AI趨勢帶動下,可以預見市值將持續擴大,而市值背後代表的意義就是獲利。00929追蹤的是特選臺灣上市上櫃科技優息指數,採樣母體是上市櫃電子科技類股當中,市值前200大且50億以上的股票,不會有小型電子股。
另外,透過5大基本面篩選,以配息又能填息的科技股為成分股,以去年(2022)為例,追蹤指數股息率高達8.2%,再看近5年表現,年化報酬率15.9%,打敗台灣加權指數的11.7%、及台灣高股息指數的8.4%。而統計今年以來截至6/5,也有22.32%的報酬率。
追蹤指數5年累計報酬率108.8%,勝過各主要台股指數
今年以來主要高息指數的報酬比較
更新時間|2023.09.12 20:46 臺北時間
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