「我們在國內不會感覺台灣危險,但是老外不瞭解,多數認為台灣的地緣政治風險大,股神巴菲特就說他不喜歡台積電的『地點』。」同樣是電子產業,鄭廳宜認為廣達集團可做長期投資,「投資要以『殖利率』給你多少為主軸,去找標的;林百里很敢給,他領導的廣達集團及旗下子公司,具發展潛力,近5年平均殖利率也都在6%以上,因此值得長抱。」
他說,廣達以往的筆電代工比重正逐漸下降,AI伺服器及電動車的比例已超過50%,它也提供meta、超微、亞馬遜、谷歌等4大巨頭雲端服務,「存股的話,存廣達會比台積電好。」不過,廣達股價近期大爆發,光是5月份即上漲3成,如果是存股族,還是要觀察殖利率表現,不要買貴了。
而子公司廣明做的協作機器人,運用AI概念,把機器人跟封測廠裡的機台結合起來,是鄭廳宜抱得最久的一檔科技股,「存銀行1%、買別的股票5%,廣明歷年平均殖利率有6%,長抱很快樂啊!所以大家都喚我『鄭小明』。」
至於景氣循環股則有暴漲暴跌的特性,鄭廳宜用一句話描述景氣循環股的寫照,「眼看他起高樓,眼看他宴賓客,眼看他樓塌了。」
他以航運股陽明為例,陽明以前的每股盈餘長期為負,2019年EPS為-1.66元,到2021年時來到48.73元,創歷史新高,2020年及2021年許多海運公司大量造新船,這批新船將於2023年及2024年交船,導致供過於求,不利於運費報價,這樣的供需失調,將壓抑股價走向低價潛伏期,可能達3年至10年之久。
鄭廳宜投資小檔案
- 出生:1965年(58歲)
- 現職:僑光科技大學財務金融系助理教授
- 經歷:華南銀行專員、郵局辦事員
- 學歷:日本名城大學經營財務金融博士、朝陽科技大學財務金融碩士、台中商專應用日語科
- 投資心法:
- 存股就存金融股,永遠不會倒
- 金融股買低就會贏,享穩健配息、資本利得
- 跟著利率走,能找到財富
- 錢進美債20年期ETF,等待降息循環的報酬