2023.08.04 05:58 臺北時間

【債跌債買2】市場大震存股族買高股息ETF還是債券ETF? 怪老子教戰一招

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財經理財
高股息ETF變飆股該不該賣?精算達人怪老子建議,可以殖利率做觀察。
高股息ETF變飆股該不該賣?精算達人怪老子建議,可以殖利率做觀察。
今年股市靠著AI股橫空出世,拉動許多牛皮股變飆股,連投資人最愛的高息ETF股價也跟著創高。但股價飆高,殖利率卻降低了,投資人反而開始煩惱該不該賣股賺價差?專家認為,將資產搬動到高殖利率標的,會是一種相對穩健的作法。
AI概念股5月底開始股價飆漲到天邊,其中AI五王:緯創、廣達、光寶、技嘉、英業達,股價漲翻天,近期雖然開始出現修正,但「存股變飆股」反倒成了許多存股族的煩惱!
以00878(國泰永續高股息)來說,波段股價最高漲到22.89元,殖利率反倒變低了,不少投資人求救發問:是不是要先賣一波?
「AI產業絕對是未來的趨勢,問題是現階段還在元年,連基礎設施都沒有,企業要利用AI獲利需要時間。」精算達人怪老子分析。對科技產業有研究的他肯定AI未來發展,但坦言基本面還沒跟上股價。他以互聯網的誕生舉例,互聯網問世後至少6年才落實到每個人的生活裡,AI讓產業看到新希望,但現在只有ChatGPT問世,企業要有實質營收還有段路要走。
怪老子認為,存股族考慮賣掉00878賺取價差,其中的風險是,將來要以同樣成本買回,恐無法如願以償,「畢竟股市是瘋狂的,未來走向無法預測。」那麼,現階段究竟怎麼處理?怪老子提出具體建議:以殖利率當做指標,用轉換的方式調整資產。
以00878在8/3的收盤價21.17元,近4季累積配息共1.17元計算,殖利率5.52%,「此時若有殖利率更高的標的,就可以考慮做資產轉換。」他舉00725B(國泰投資級公司債)比較,到期殖利率5.95%,這時候賣出00878,再買入00725B,確實比較有利。「市場起起落落,以殖利率當作比較基準,對存股族來說,可以維持高息收入!」
怪老子強調,這種方式只適用於ETF,個股就不適用,半年到一年做一次資產轉換,投資勝算會更高。他說,將資產轉換到穩健的債券ETF裡,不只波動風險降低,還可以期待未來美國利率進入降息循環賺取價差,「現在債市殖利率偏高,以前想找還找不到,應該好好把握債券ETF送分題。」

前次聯準會停止升息,美國投資等級債與美國公債報酬率表現

資料來源:Lipper,美元計價。「前次聯準會停止升息」日期為2018/12/19。美國投資等級債以Markit iBoxx美國投資級債券指數為代表,美國公債以ICE美國政府20+年期債券指數為代表。
更新時間|2023.09.12 20:47 臺北時間
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