2023.08.04 05:58 臺北時間

【債跌債買1】美信評被降市場重傷 精算達人老神在在坐等得分

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財經理財
國際信用評等公司惠譽(Fitch)8/2無預警將美國信評由最高的AAA調降至AA+,導致全球股市大跌。
國際信用評等公司惠譽(Fitch)8/2無預警將美國信評由最高的AAA調降至AA+,導致全球股市大跌。
國際信用評等公司惠譽(Fitch)8/2將美國信評由最高的AAA調降至AA+,導致全球股市大跌,債市也跟著凍未條,股匯雙殺,台股大跌超過300點,失守17000點。美國信評痛失一級造成全球股市震盪,精算達人怪老子分析,全球仍然是美國信評最好,國際三間信評公司僅英商惠譽調降,影響性不會是長期,要投資人安啦!
惠譽無預警調降美國信評,怪老子說,英商信評公司惠譽調降評等,而不是標準普爾或穆迪,長期來看不會有太大影響,全球公債仍是美國信評最高,「而且債券價格下跌,殖利率反而變高。」他分享自己目前的資產配置,股債比為2:8,更強調,要是還有多的銀彈一定會進債市買好買滿。足見他有多看好難得一遇的債市送分題。
怪老子解釋,債券高殖利率是他現階段持續想買債的原因,「債券高息當成退休金,穩穩領,是很安全的做法。」他指出,債券ETF近期規模越來越大,代表有許多投資人在等待美國進入降息循環,「但是,債券殖利率處於高檔,買進的最大理由主要還是高息收,價差不應該是優先考慮目的。」怪老子強調,「投資債券是希望高息可以領長領久,價差只是附帶的好處。」
市場預期,利率到了頂部,當通膨有效下降,接下來利率就會往下走;但要是利率政策改變,依然持續往上走?他輕鬆地說,「逢低加碼買入,可以拿到更高的配息率,就像創造更多的金雞母!」當然,只要利率往下降,價差便會出現,也是債市投資人正在等待發生的事,「現在已經到了升息循環尾端,一有風聲,市場就會立刻反應。」他笑稱,投資人只要耐心坐等就可以得分。
債券資產是股債配置的其中一環,怪老子認為債券應該長期持有,且債券利率來到高檔,是攻守兼具的標的,想領高息或是賺價差的投資人都適用。接下來出現價差,就是執行「股債再平衡」的時機,賣出部分債券ETF、買入股票,他以自己為例,只要債市一動起來,將來股債也會做再平衡、可能到5比5,畢竟股市比起債市還是有更高的成長性。

國內熱門掛牌公債及投資級公司債ETF表現

資料來源:怪老子提供,記者整理
更新時間|2023.09.12 20:47 臺北時間
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