「投資是長長久久的事,內扣手續費影響很大,既然都是追蹤相同指數,就該挑費用低的。」台大財金系特聘教授張森林認真的說。
2017年從西雅圖進修回台後,張森林便成為指數投資的信奉者,他也重新調整自己的退休金配置,大量納入各類型ETF,包含全球、單一國家、新興市場及主題式ETF,如綠能電動車等。張森林強調,ETF主要追蹤指數,如果追蹤相同指數,就該選內扣費用低的標的。
以元大台灣50(0050)及富邦台50(006208)為例,都是追蹤台股市值前50大個股,但006208的費用率比0050便宜許多,所以是首選。以去年0050及006208的內扣費用率計算,0050是0.43%、006208是0.25%,若投入100萬元,0050的費用是4,300元、006208則是2,500元,「長期投資省下來的手續費、再加上時間複利效果,可以累積更多財富,當然要選擇成本低的。」
張森林也透露,買ETF能即時參與盤中價格,同時也能搭配基金操作。以台股來說,他就選擇元大台灣卓越50 ETF連結基金不配息型,他表示,基金能用定期定額,006208則逢低加碼,兩者互相搭配提高績效。
張森林說,年輕時自己也買過個股,還曾買過38元的台積電,200多元賣出,當年陽明海運新股上市抽籤他也曾抽中,股價才8元、一筆抽中3張,「現在回頭看都覺得賣太早,但投資沒有後見之明。」
他強調,也有曾經的千元股王,股價打對折再對折,「買個股風險高,我想專注於學術研究及教學,所以指數投資最適合。」