許瀞文

退休生活不必然與「坐吃山空」畫上等號。從外商石油公司退休、今年邁入退休第20年的田臨斌（綽號老黑），用親身經歷顛覆了這種刻板印象。退休後，他不僅沒有因旅行花費與市場波動而資產縮減，相反地，在穩健的投資配置下，讓整體財富比剛退休時更上一層樓，究其關鍵在於他緊扣「安全、穩定、可預期」3原則。

在多數人的想像中，退休後若能長時間旅行、甚至環遊世界，往往需要極為充裕的財力支撐。然而，外商石油公司前總經理田臨斌（綽號老黑）45歲退休後，卻以截然不同的方式，走出一條「玩得久、花得安心」的退休路。退休20年來，他每年有超過100天在旅行中度過，田臨斌認為，關鍵不只在投資，而是降低生活成本，選對生活方式。

在追求退休自由的路上，多數人最糾結的往往是資產數字，但45歲就FIRE掉工作的外商總經理田臨斌（綽號老黑）認為，真正影響退休品質的關鍵是心態。退休20年來，他歷經多次金融市場波動，卻始終能從容以對，原因就在於簡單投資、簡樸生活，換回時間與情緒的自由。

退休20年、走過上百個國家、還曾二度搭郵輪環遊世界…多數人以為這樣的生活必然「燒錢」，但65歲的田臨斌卻讓資產不減反增。而這樣游刃有餘的生活，其實來自他對投資工具的理解、長期的資產配置紀律，以及對生活成本的精準掌握，才能讓他在退休後越來越有錢。

「退休後最怕的不是沒賺錢，而是遇到股災時，才發現錢不夠用。」這句話道盡許多提早退休族的真實焦慮。投資達人嫺人49歲離開職場、今年退休滿8年，在一次又一次的股災中調整資產配置、站穩腳步。今年4月關稅議題引爆全球股災，讓她再次正視「退休金到底能撐多久」的核心問題，她重新將退休資產分成3桶金，兼顧現金流、穩定度與成長性，讓自己在市場動盪下，依然能安心花錢、資產不斷電。

2026 年起勞保制度將迎來數項改革：最低投保薪資級距調高、勞保費率上調、勞退提繳基準同步提高，超過900萬名勞工都將受到影響。然而最牽動全民焦點的是，勞保老年年金的「法定請領年齡」正式延後至65歲。這不只是單純的制度調整，而是關係每位勞工，尤其是底層勞動者、臨時工與即將退休者，未來保障能否被補足的重要轉折。

2026年起，勞保老年年金的法定請領年齡將從64歲延至65歲，適用於1962年（含）以後出生的所有勞工，意思是要領到不打折的退休金，必須要等到65歲。許多人聽到老年年金提早請領會打折，直覺認為不划算；然而，經過試算顯示，提早領取並不一定吃虧，尤其抓到黃金領取年齡，既能享受早領帶來的生活彈性，又可在累計總額上與65歲全額領取持平。

2026年台灣將進入超高齡化社會，退休金的穩定性成全民關注焦點；事實上，退休後每月有穩定現金流，是支撐晚年生活的關鍵，而勞保老年年金具有活到老、領到老的特性，比一次請領更能保障長期生活。但是許多勞工以為勞保年資不足，只能一次請領退休金，其實只要將國民年金年資與勞保年資合併計算，合計滿15年，就可將一次金轉為年金，創造穩定現金流。

美元保單市場悄悄變天。過去利變型與分紅型是美元保單市場的主力商品，但宣告利率「漲少跌多」，而分紅則存在不確定性，讓不少保戶抱怨連連。今年固定利率養老險睽違多年重返市場，預定利率拉到4％以上、還能鎖利數年，這讓保戶思考，究竟什麼樣的保單，才能真正帶來穩定與可預期的回報？

美元利變保單高宣告利率吸引大量保戶購買，但近年來，許多保戶卻深陷於利變型保單「漲少跌多」的宣告利率陷阱中，收益不如預期，引發市場強烈質疑。面對這種不確定性，市場開始渴望有「保證」性質的產品；而睽違多年，具備固定預定利率的美元養老險強勢重返，以鎖利4%以上的優勢吸引了大量資金。

美元利變保單在台灣銷售多年，曾締造多張百億級神單，但保戶常遇到的挫折是：商品停售後，宣告利率卻像溜滑梯般一路下滑；另外，近年熱銷的分紅保單，則可能因投資績效影響保單分紅率，無法保證長期穩定，讓不少人產生落差與不信任感。也因此，今年上半年固定利率美元養老險一推出，馬上吸引大批保戶目光。

今年4月固定利率的美元養老險重返市場後，與美元利變保單、分紅保單形成三足鼎立的新局面。面對選擇變多，保戶最在意的問題也浮現：到底哪一張報酬更好、風險更低？