在退休階段，投資也相當重要，我們可以用一個模擬計算來說明。譬如有位讀者靠著之前工作時期的累積，到60歲退休時存了2,000萬元。
【基金講堂】退休不是投資的終點
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常有投資朋友詢問，假如已經快要60歲，或已進入退休階段，那是不是沒有投資的必要了？這個問題的起源在於，把投資想成累積資產的方法，所以在有工作的時候，才有必要以滾大資產為目標同時進行投資，而退休後只要維持資產平穩即可。這其實是個錯誤的想法。
狀況1：都不投資，這2,000萬元以現金持有，度過幾十年的退休生活。
狀況2：有投資，投資組合以股票與債券各5成部位組成。假設股票部位扣除通膨後的實質年化報酬率是4％，債券部位為1％。（金融市場的實際情形是有些年度漲很多，有些年度跌很重，此處是以整體平均下來算出的年化報酬率舉例，主要用意在說明持續投資狀況下，金融市場的成長對退休資產價值的幫助。）
假設這位退休人士活到85歲，每年需要50萬元生活費，那麼在25年的退休生活中，以狀況1來說，他最後會剩下750萬元（2,000萬-50萬x25=750萬）；至於狀況2，85歲時他會剩下1,907萬元。若設定跟狀況1一樣，最後剩750萬元，那麼狀況2每年可以提出82萬元的生活費。
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