2022.04.15 14:26 臺北時間

【半導體風向球2】台積電法說秀3訊息 法人樂觀看待產能供過於求現象

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財經理財
台積電第一季法說整體營收創新高,長期毛利率更從50%調升到53%以上,更宣示晶圓代工不降價訊息。(本刊資料照)
台積電第一季法說整體營收創新高,長期毛利率更從50%調升到53%以上,更宣示晶圓代工不降價訊息。(本刊資料照)
全球半導體晶圓代工龍頭於台積電昨(14)日舉辦2021年第一季法說會,不僅調高長期毛利率到53%以上(先前為50%以上),更揭露其在2022全球半導體(不含記憶體)的晶圓代工成長2成以上的關鍵數字。同時,與會中法人詢問,是否接下來有可能會調降代工價格?台積電總裁魏哲家斬釘截鐵回應,「不會降價」言論。
法人表示,這些是很好的關鍵指標,除了數字說話外,不降價的訊息,無疑也為半導體產能狀況打下一劑強心針,畢竟代工價格下滑就有可能意味著客戶需求疲弱的現象,因此對於供過於求問題樂觀看待。
「半導體供應鏈吃緊還沒得到緩解」,富邦台灣半導體經理人陳靜如說道。首先,各國仍積極增列半導體預算,期能強化自身半導體IC設計的能量;其次,近期車廠財報也指出,營收受到供應延遲影響,顯示缺貨尚未緩解,特別是近期中國疫情再度爆發,「清零」政策嚴格影響供應鏈:最後,晶片的交貨週期不斷延長,據研調機構3月統計,交貨週期上看26.6週。
再者,陳靜如也引用《彭博》2021年Q3的預估資料表示,半導體缺貨分為較不缺、很缺兩種。較不缺貨的類型可能在2022年Q4回到供需正常,也就是供給追上需求;很缺類型如車用晶片,則預估在2024年才可能達到供需正常。不過這些數字都是在近期中國疫情、烏俄戰爭尚未爆發前的預測值。她推測,供需正常時間點還會往後延。
即便如此,未來供過於求問題發生只是早晚問題。「接下來2023年29座晶圓廠要量產,到2024年供過於求一定會發生,甚至提早」,知識力科技執行長曲建仲談到。
以台積電來說,群益創新科技基金經理人黃俊斌分析,台積電現在主要產能擴充以5奈米以下先進製程為主,供過於求問題不大,反觀二線晶圓廠以成熟製程為主的業者,受影響程度相對高一些,且依照應用與產品種類的不同,程度也會有所差異。
即便如此,黃俊斌也表示無須過於緊張。他說道,台灣晶圓廠已經練就到彈性調整的能力,且每家晶圓廠都有做一些產業區分,例如有些專注於面板、電源管理製程、有些則是以記憶體為主,因此遇到景氣、產業亂流,台灣廠商具有良好的調度能力,無須太過恐慌。
更新時間|2023.09.12 20:42 臺北時間
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