明年成立將滿60週年的新光金，再傳與新光集團兄弟、台新金合併消息。本刊調查，因不滿新光金創辦人、新光人壽前董座吳東進，遭金管會停職後，卻屢屢以「影子董事」身分介入新光金營運與決策，完全違反公司治理，引發其他股東不滿，要求新光金成立研究「和台新金合併案工作小組」，希望趕緊推動兩大金控合併。
吳東進小檔案
- 年齡：77歲
- 現職：新光金創辦人
- 家庭：新光吳火獅家族老大，妻許嫺嫺，育有2女1子
- 學歷：日本早稻田大學商學部
- 經歷：歷任新光人壽董事、新纖業務部經理，1986年接掌新光集團，2002年起掌新光金
二派交鋒 提案被擱置
上週二（19日）新光金舉行董事會，就在董事會前，一股山雨欲來之勢，因為二大股東洪士琪與新光三越前董座吳東興的胞弟吳東明，3月底時，就聯名在新光金董事會上提臨時動議，希望成立研究「新光金和台新金合併案工作小組」，當天，董事會上無董事反對，列入4月董事會議程。原先規劃審計委員會討論後再議，但是本次董事會並無安排討論成立研究合併小組的正式議案，必須由獨董決議送交董事會才能成案。
最後審計委員會成員、新光金3名獨董以「公司重要議題應謹慎處理，使程序完備」為由出具意見，直接送董事會討論。「林美花、許永明和吳啟銘3位獨董是創辦人（吳東進）人馬，夾在新光金大股東間兩面為難，不願得罪任何一方，乾脆以程序為由，直接送董事會討論。」知情人士透露。
稍後舉行的新光金董事會，支持與反對合併的二派人馬再度交鋒，最後董事們無法達成共識，讓提案再度被擱置。「支持創辦人的董事，以董事長許澎遭金管會停職3個月為由，不適合討論重大的議案，打算以拖待變。還有董事建議，吳家兄弟先達成共識，再談成立合併小組。」知情人士指出。
無視懲處 吳東進插手
據了解，力促合併小組成立的洪士琪與吳東明不甘提案受阻，打算在5月分召開的董事會捲土重來再議。「至於合併案工作小組成員，預料將包含新光金3名獨董、財務長等。」新光金內部透露。
會讓新光金二大股東急著力推新光金和台新金合併案，其來有自。今年3月，新光金暨旗下新光人壽又被金管會開罰，因為吳東進前年遭金管會解職新壽董座後，去年10月、11月仍私下召集高階主管，干預新光金、新壽業務。
金管會認定，吳東進違反公司治理原則，導致新光金健全經營有疑慮，專業經理人未落實利益迴避等，對新光金開罰，董事長許澎因此停職3個月，新壽董座潘柏錚減薪3成、停職3個月，新壽也被罰300萬元。
沒想到，金管會開罰並未阻止吳東進插手新光金經營，新光金內部對本刊透露，「金管會才剛對太上皇（吳東進）插手公司治理開罰，4月初時，太上皇依然透過祕書，打算召集金控、人壽內部開會，太上皇對金管會的懲處，根本沒在怕。」
雖無共識 法人圈樂觀
眼見吳東進從新光金、新壽董座去職後，仍不甘寂寞，化身影武者，介入新光金經營，即使新光金被罰，依然故我，「其他大股東因此看不下去，就怕新光金被其他金控併走，才會再提合併案。」吳家親友說。
新光金對合併案表示，一切以公開訊息為準。至於吳東進四月欲召集主管開會一事，則未獲得證實。
其實，新光金和台新金合併案已非第一次在新光金董事會上被提出，最早是在2002年時，新光金和台新金宣布啟動合併，最後卻因新壽資產淨值認定，雙方無共識而破局。
2016年，新光金大家長、新光阿嬤吳桂蘭過世前，因新光金投資宏達電、巴西公債接連失利，股價長期低迷，讓另二大股東洪士琪、林伯翰家族不滿，為了化解大股東歧見，吳桂蘭規劃新光吳家老三、台新金董座吳東亮接掌新光金，台新金由專業經理人暫代，以利日後合併，但隨著吳桂蘭過世，該合併案也暫時擱置。
吳東亮小檔案
- 年齡：72歲
- 現職：台新金董事長
- 家庭：新光吳火獅家族老三，妻彭雪芬，育有2子
- 學歷：UCLA企管碩士
- 經歷：1991年任台新銀董事長；1996年掌新光合纖；2002年創台新金，任董事長；2005年拿下彰銀2成股權
2018年，金管會修《金控投資管理辦法》，開放金金併，時任金管會主委顧立雄力促新光金和台新金合併，新光金、台新金內部也開始撰寫評估報告，卻因吳東進、吳東亮無共識而停滯，「去年洪士琪、吳東明也曾在新光金董事會上提案，只是董事意見不合，最後不了了之。」吳家親友說。
吳家兩兄弟雖對合併案無共識，但法人圈卻樂觀看待，「新光金和台新金是合則利，雖不是1加1大於2，但至少有1.8的效益。」因為新光金去年獲利224億元，台新金獲利203億元，合併後，總資產將一舉跨過7兆元，將成為僅次於國泰金、富邦金的第三大金控，擠入國內15家金控前段班。
合併之路 有三大關卡
外界樂觀看合併案，不過二大金控合併之路仍有三大關卡要過，首先是主導權，吳家親友說：「若老大（吳東進）仍是表面退居幕後，老三（吳東亮）怎會願意替老大打工？而且台新金30週年慶活動時，老大只送花籃到場，老二（吳東賢）家的吳昕紘、吳昕恩兄弟，新光三越的吳昕陽、吳昕昌都到場致意，可見吳家兄弟的親疏遠近。」
其次，則是第三代接班的問題，「就算老大願意放權，吳家第三代早已就接班位置，Olivia（吳東進次女吳欣儒）是新光金總經理，Patrick（吳東亮次子吳昕豪）是台新銀董事，接下來第三代要怎麼安排？」吳家親友搖著頭說。
第三，新壽投資接連踩雷，像是這次國內投資俄羅斯債的最大苦主正是新光金，2月已認列超過31億元，也讓吳東亮擔憂新壽體質。台新金內部說：「新壽本身資產條件和價格也是關鍵。」1名吳家老臣直言：「先前提合併案時，吳東亮人馬就曾在新光金董事會上說，不相信新光金的財報。」
雖然吳東亮在吳家親友勸說下，面對合併案態度明顯軟化，已非鐵板一塊，吳家親友說：「老三說，新光金內部達成共識後再談。」台新金也表態，若收到邀請會正面評估，「有機會合作可努力。」但這樁世紀合併案究竟能否成功，仍取決於吳家兩兄弟的決心。
新光金、台新金合併大事記
2002：新光金、台新金2月相繼成立，6月新光金、台新金宣布合併成立台灣新光金控，7月合併案喊卡破局。
2016：新光阿嬤吳桂蘭規劃吳東亮接任新光金，化解吳東進被大股東逼宮危機。吳桂蘭3月過世。
2018：金管會推金金併，9月修《金控投資管理辦法》，時任主委顧立雄鼓勵台新金、新光金合併。
2020：6月股東會後吳東進退休，改由吳家老臣許澎接新光金董座，總經理由次女吳欣儒接任。9月金管會解職吳東進新壽董座。
2022：台新金30週年慶。新光金大股東洪士琪、新光三越吳東明3月提臨時動議，成立新光金、台新金合併研究小組，4月新光金獨董提送件董事會討論。
