「沒看過這麼會飆的0056，手中部位要先落袋為安嗎？」受惠AI概念股崛起，過去給人穩健印象的元大高股息ETF，今年來大漲超過四成，投資人又驚又喜。喜的是價差賺得比息收更豐厚，驚的是萬一飆漲後獲利回吐，怕股價被打回原形。矛盾情緒引發投資人熱議，是否該出清手中部位？賣出後資金又該擺在哪？
擬定0056投資策略前，投資人應先釐清自己的配置目的，才能精準因應。「其實投資目的大致有3種：順勢操作型、穩穩領息型及長線投資型。理財目的不同，面對大漲後的進出策略不同，評估自身需求，才能做出正確投資決策。」元大投信指出。
一、順勢操作型：若投資人布局0056目的，在低買高賣賺價差，那麼依過去數據回測，建議可以半年線作為進出指標；也就是當0056站上半年線時，代表行情翻多，執行買進策略；反之跌破半年線時，代表行情轉空，執行賣出策略。
統計自2018年1月至2023年7月，若以半年線突破買進，跌破賣出方式操作，交易次數約21次，累積報酬率達110.46％，期間最大跌幅為-9.33％，是一套賺多跌少、瞄準價差交易的投資人可參考的方法。
二、穩穩領息型：建議可利用殖利率投資法，計算合理股價。元大投信指出，以過去五年、2018年至2022年計算，0056平均配息金額為1.75元，透過這個數字，就能算出在理想的殖利率目標下，投資人可留意的進出場價格。
例如，投資人希望高股息ETF的殖利率至少有6％，那麼當0056股價在29.2元時就值得買進（1.75/0.06），目前0056股價約35元，換算殖利率約5％。存股族也可藉由殖利率低於4％（股價高於43.8元）時賣出，高於7％（股價低於25元）時買進，適時調節，確保自己領到較高的股息殖利率。
三、長線投資型：此法適合追求穩定現金流的投資人。元大投信統計，0056定期定額3年平均報酬率13.9％，5年22.5％，10年為54.5％、且正報酬機率達100％。上班族若每月有固定薪資，建議拉長時間，採定期定額買進，更能確保獲利機會，也比單筆投入更穩當。
組合式布局 水庫更完善
值得注意的是，今年0056改成季配息，對仰賴現金流的退休族來說，資金規劃更便利。但投資達人阿格力以實際回測說明，存股不要只選一檔高股息ETF，「很多人以為高股息ETF大同小異，存哪一檔績效都差不多，但統計2018年2月至2023年8月，3檔台股老牌高股息ETF表現（0056、00701國泰股利精選30、00730富邦台灣優質高息），會發現景氣循環及選股邏輯不同，各時期高股息ETF表現仍有不小差異。」
觀察這段期間，市場歷經中美貿易戰、疫情鎖國、美國聯準會暴力升息及AI股狂飆，多空循環下，0056報酬率最高、達95％；00730最低、22.5％；若只選一檔標的，很可能「掠龜走鱉」，因此在不同ETF內涵下，最好以配置角度布局多檔ETF，打造更完整的金流水庫。
以財經作家大俠武林為例，他心中配息型ETF最佳組合是0056、00713（元大台灣高息低波）及00850（元大台灣 ESG永續）。其中，0056指數編製規則，為預測未來一年有能力配出高息的成分股，據Factset分析師資料顯示，該成分股明年獲利成長率高達32％，亦即0056淨值隨著景氣復甦，可望有不錯表現。
月月配投資 攢足退休金
由於今年下半年0056從年配息轉為季配息，10月將展開第二次除息，因此在今年僅配息2次下，單次配息率明顯高於其他高股息ETF，以富時指數息率約6.9％估算，10月單次配息率可能超過3％。投資人若參與除息，可領到優於其他高股息ETF的豐厚息收；若不參與，等到除息後再買進存股、等待填息，也是不錯選擇。
而00713除息月分除了剛好與0056錯開，於每年3、6、9、12月除息外，配合選股邏輯不同，2檔高股息ETF可完美搭配，在不同景氣循環下，為投資人創造更佳息收。
進一步來看，00713是從台股市值前250大企業中，以符合高股利、營運穩定、高股東權益報酬率（ROE）及低波動四條件選出成分股。像今年AI股大漲，00713即發揮低波動特性，逢高調節漲多的AI概念股，等於幫投資人在相對高檔落袋為安，再轉進股價基期相對低的高息股。
至於00850，素有「小大盤」之稱，屬於市值型ETF；因強調永續經營條件，不以高息為主要選股依歸，因此與0056、00713的組成邏輯不同，涵蓋面向更廣泛。其除息月分為2、5、8、11月，投資人一次配置3檔，不但能兼顧股息及市值成長，還可解鎖每月領息成就。
像上班族就可啟動月月配ETF投資配置，以4成資金買進00713，另外6成則平均配置在0056及00850，透過每月領息後再投入方式，週而復始不間斷，退休後就能靠著每月息收，享受快意生活。
舉例來說，若3檔ETF定期定額平均年化報酬率、年化殖利率保守預估為6％，那麼每月投入8千元至00713，並各投入6千元至0056及00850，每月共投資2萬元，25年投入本金為600萬元，累積總資產達近1,400萬元；有了這筆資金，透過月月配，退休後每月即可領息近7萬元。
