2025.09.05 05:28 臺北時間

9月魔咒3/9月魔咒用好用滿 財金教授曝美股ETF布局大計

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財經理財
銘傳大學財務金融學系主任李修全,選在股市低迷期密集買進。(本刊資料照)
銘傳大學財務金融學系主任李修全,選在股市低迷期密集買進。(本刊資料照)
今年以來,美股漲勢一路向上,即使有關稅陰霾籠罩仍無懼前行,標普500、納斯達克和道瓊指數都在今年創新高;銘傳大學財務金融學系主任李修全在市場偏弱時積極買入,執行「同月分效應」買進策略,創造高勝率。
根據高盛統計,自1928年至今,標普500在9月平均報酬率約1.17%,是所有月份中表現最差的月份,上漲機率不到45%。於是9月魔咒普遍存在於市場。
不過,銘傳大學財務金融學系主任李修全卻將魔咒用好用滿,選在一年中市場最不好時積極進場;他指出,根據過去5年、10年統計,美國標普500指數全年下跌機率最高、股價表現最弱的月份是9、0月份,其次是4到5月;如果以日期做統計,每月的11日至20日表現也會相對弱,「我就是挑在全年指數最弱時進場,其他時間只看不動,將美股視為資產,只買不賣。」
也因此,對他來說,9、10月是集中火力建立持股的時機,而他的方式是每週買進;要是有閒置資金就以3天或5天頻率投入;近3年他透過這樣的方式布局美股,報酬率最高曾達70%。
近幾年因看好AI趨勢,李修全持續加碼半導體ETF,目前持股比重已超過50%,「但未來3年,我的美股布局大計是專注跟緊川普政策,回頭加碼市值型ETF。」他認為,關稅只是川普的手段,背後真正目的在搶人才、搶資源、讓製造業回流;在各大企業只要肯赴美設廠,就一切好談的前提下,全球人流金流匯集,百工百業都將雨露均霑。
「拉長時間來看,AI半導體趨勢仍有週期性,但布局標普500指數,因為是聚焦美股前500大市值企業,可參與百工百業成長,且不用特別理會景氣循環,所以接下來我會將00646(元大S&P500)占比提高至5成以上。」
盤點台股上市的標普500指數ETF,除了00646外,還可以留意追蹤標普500成長指數的復華S&P500成長(00924),及國泰標普低波高息(00702)。
更新時間|2025.09.05 05:29 臺北時間
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