從下表可以看到投資組合的幾個特性。首先，在2008年因配置40％的資產在這一年上漲的公債，所以整體組合只下跌21.8％，比起當年美國股市-37％，或新興市場-50％以上的虧損，是相對讓人可忍受的下跌幅度。2008年之後，此投資組合只有在2011與2015這2個年度下跌。
【基金講堂】股債比積極調整 不如固定不動
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股債比究竟可產生什麼效果？我們檢視股債比率固定為60：40的投資組合，從2008年以來的成績。方法是從2008年初，將一筆資金以股市60％、債券40％的比率投入市場，每年進行一次再平衡，讓投資組合回到60：40的比重。
下跌莫恐慌 等待反轉
總計從2008年初到2017年底這10年，該投資組合帶來53.8％的總報酬，年化報酬率4.4％。也就是說，就算投資人運氣很差，剛好從2008年初開始投資，完整地參與了金融海嘯，到2017年投資也可回到正報酬。這顯示的是，面對金融市場的下跌，不要在恐慌中離開市場，留在市場中就有機會（但不是一定）讓之後的上漲打平之前的損失。
當然很多人會認為這樣的績效不夠好，如果可以根據當時的環境做股債比的調整，例如股市下跌時，多持有債券；股市上漲時，多持有股票，應該可以帶來比較好的成果。
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