偏離設定 調整再平衡
首先，查看單一投資標的的年度報告，指數化投資工具最重要的檢視地方有以下2處。
【基金講堂】年末投資定期檢查3重點
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時序來到年度最後一個月，除了檢視自己是否達到預期目標，也是對自己的投資進行年度檢查的時刻。對於採用指數化投資工具進行資產配置的投資人來說，需要進行以下檢視。
一、內扣總開銷與追蹤誤差：假如內扣總開銷跟之前相比明顯增加，是一個警訊，可能由於基金規模嚴重縮水，造成固定開銷比率上升，或是業者決定提高收費。若內扣總開銷很明顯高過其他業者發行的類似標的，這會是一個轉換標的的理由。
倘單年追蹤誤差跟之前相比明顯擴大，也是一個紅燈。譬如之前幾年，每個單一年度的追蹤差距都在0.03％附近，近一年放大到0.3％，這就要留意。可查看資產管理公司是否有公告說明追蹤不良的理由，必要的話需要自行跟業者聯絡詢問。原先標的追蹤不良，應考慮換成其他追蹤較為良好的投資工具。
二、針對各資產類別檢視投資理由是否仍然存在：如股票部位的目的是要帶來長期成長，即便最近一年股票下跌，股票還是有持續存在的必要，因為高風險資產本來就有短期大跌的可能。又如債券部位是希望帶來穩定性，可以在股票年度大跌3、40％時，讓整體投資組合損失不至於如此驚人，那麼，債券就有存在的必要。
但假如投資理由是因為特定產業或單一市場，最近表現很好，所以想買進，這會是比較危險的出發點。出於過去良好績效而投資，倘買進之後，績效開始走下坡，就會失去買進的理由。如此，整個過程將追高殺低。
最後，算出當下投資組合裡各資產類別的總價值。假設投資組合原始設計是股債比80：20，現在總資產價值1,000萬元，股票部位現值900萬元，債券部位現值100萬元，代表股債比變成90：10，偏離原先設計。這時要進行再平衡，如果沒有額外的資金再投入，就要把股票多出的100萬元部位賣出，再將這100萬元資金投入債券部位，回到股債比80：20。
由低成本指數化投資工具組成的資產配置投資組合，一般被認為是最省時省力的投資方式，但不代表不需要定期檢視。時值年末，剛好是對自己的投資組合，從單一標的到整體組成，進行全面檢視與調整的時機。
綠角
財經作家，著有《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法，是台灣低成本指數化投資的倡議者。
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