【基金講堂】買債8要點 退休配息領不完會員專區時事年金改革促發大家思考退休金缺口的問題,想以配息債券基金做為退休安排,務必掌握「配息滿意、波動接受」的要訣。文 蕭碧燕攝影鄒保祥主播智偉發布時間 2017.07.20 06:00 臺北時間更新時間 2023.09.12 20:25 臺北時間蕭碧燕投資配息基金退休理財已複製連結贊助本文已複製連結贊助本文規模大一點 買債多一些近日因為年金改革,許多人開始意識到,未來退休時所領的年金缺口將越來越大,這不是壞事,越早知道危機,就能越早準備,進而解除危機。 規模大一點 買債多一些曾經在許多場合教大家如何買配息債券基金,並且請大家只要確定是以配息為目的(也就是以創造現金流為主),那麼就要做到2件事:不在乎淨值波動、長期投資(5年、甚至10年以上)。在此前提下,挑債券基金的要訣是:配息滿意、波動接受,且為了降低風險,盡量挑基金規模大一點、買債支數多一點的基金。但事實上我發現,似乎大家還是只著重「配息滿意」,卻忽略了「波動接受」。或許在現階段的環境下,配息債尚未讓你經歷「波動」的折磨,但投資永遠不變的原則是:高報酬、高風險,也就是高配息伴隨而至的是高波動,萬一市場風雲變色,問問自己是否能承受?年金改革下,如果打算買配息型產品為退休生活預做準備,以下要點一定要牢牢抓住,因為挑出適合自己的基金,才能退休無虞啊!投資標的的內容是只有債嗎?還是含股?甚或有選擇權?後兩者在股市多頭時絕對會創造比債更多的報酬率,但空頭時一定會加大波動度!也就是說淨值有可能跌得比純債的產品深,並且在空頭時只要不違約,債還是固定會配息,但股利可能不是減少、就是沒有了。一樣是高收益債基金,為何有些配息率不到6%,有些會超過7%?詳細看看投資內容,前者可能CCC級(評級較差)的債比重低,後者CCC級的債比重高,或者某一類產業,如能源類的比重高,不過,這樣的產品碰到市場有狀況時,波動一定也大。千萬不要高估自己的忍受度。配息越高永遠是波動越大,如南非幣或澳幣計價的產品。南非幣或澳幣計價配息高、波動一定也大,何況配息高指的是原幣,當換回新台幣時,你是否計算過到底配息率變多少?目前沒什麼波動並不代表不會波動,而是還沒有波動。波動越大的產品適合短期持有。想要放長期領息的人,還是以「波動適中、配息合理」為基準。 本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽,未經鏡週刊授權,任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼,以免訟累。更多內容,歡迎訂閱鏡週刊、了解內容授權資訊。小心意大意義,小額贊助鏡週刊!贊助本文