債券型ETF

台股資歷37年的李蜀芳，在證券投顧業有股市女王稱號，操作風格雖犀利，卻都能保留戰果。近2年她開闢新戰場，將資金由股轉債，且強調越跌越買，不到2年帳上已獲利400萬元，每月穩領超過20萬元債息。

有股市女王稱號的李蜀芳，台股資歷37年，投資重視基本面研究，擅長危機入市。過去2年，她在聯準會利率高檔時，便超前部署債券資產，目前帳上獲利逾1成，月領債息超過20萬元，她將危機入市精神，也發揮在房市投資，是業界少數能將投資戰果完整保留下來的人。

國內首檔主動式ETF，最快可望在5月掛牌上市；有別於被動式ETF及共同基金，訴求費用較低但績效更好的主動式ETF，實際上路後表現如何，市場都在看。專家提醒，為避免獲利表現不如預期，建議投資人進場前應把握3策略，才能在震盪行情下，爭取到超額報酬。

卡位政策紅利，川普新政可望鬆綁金融監管，有利美國金融發展，今年以來金融債ETF息差雙賺。不敗教主陳重銘早在去年就花300萬買金融債ETF，「當時殖利率超過5％，我就安穩領息可攻可守，且金融業一路往上，當川普搞鬼造成股市震盪，金融債ETF就是資金的避風港。」而金融債就連護國神山都愛買！台積電持有公司債的前10大都是金融債，陳重銘建議，相對低檔的甜甜價進場卡位，跟著台積電安心抱債。

市場檢視人氣高股息ETF全年度績效，以20％～25％位居前3名最頂，其實仔細盤點竟有黑馬出線，那就是海外金融股ETF：中信特選金融（00917），受惠於川普新政對美國金融放寬監管、減稅和經濟刺激措施，預料將提高銀行的盈利能力、推升股價，00917今年以來表現不但漲幅33.04％，甚至跑贏台股大盤30.47％，成為市場上的黑馬。

高股息ETF今年吹起「降息」風，存股族股息大縮水，口袋進帳不明確，達人認為抱金融債ETF較安穩，尤其是月配型，可精準算出每月現金流穩穩入袋，退休族、小資族都適合；小資族若想要每月加薪5,000元，回推本金投入131.5萬元可達標，而降息循環啟動，金融債ETF股價有攀升空間，息差雙賺「金」安心。

川普重新執掌白宮，新政府新政策上路，聯準會在利率決策部份，可能保持觀望態度。在此情況下，美債布局究竟該何去何從？市場法人強調，選債除了掌握低波動、高配息原則外，高信用評級債券也是未來布局重點。

美國聯準會啟動降息循環，9月降息2碼，政策利率調整至4.75～5.0％區間，且據最新點陣圖預測，2024年底前仍有2碼降息機會，2025及2026年則分別還有4碼及2碼調降空間，引發市場關注。投資人想問，明明降息循環已正式展開，為何債券ETF表現卻不如預期？

近幾年，高股息ETF成為國民理財聖品，從季配息到月配息，相關產品遍地開花；就連上班族也積極打造被動收入，希望透過股息收益，每月幫自己加薪。不過，40歲的小吳，不愛高股息ETF，反從去年初開始布局債券，現在不但透過債息還房貸，還有餘裕入手第二間房。

今年以來，債券ETF在市場降息預期下，規模與受益人數持續增長，人氣、買氣皆火熱。其中，投資等級債ETF規模最大、人氣最旺的00937B（群益ESG投等債20+），因鎖定長天期BBB投資級公司債，收益水準具吸引力，贏得投資人青睞；但以到期殖利率、及年化配息率來看，其實還有一檔債券ETF更值得注意。

降息循環列車要開了，最後上車時間倒數中。投資達人怪老子強調，買對債券ETF，不僅能把利息鎖住，未來還有價差可以期待。而對於想長期有高額利息收入的投資人來說，選擇殖利率高的投資等級債ETF最佳。

債券ETF在7月份展開除息秀，特別是月配型投等債ETF戰場打得最火熱，其中富邦全球投等債（00740B）剛從「季配」轉攻「月配」，便豪氣撒幣，宣告月配息金額0.534元，單次配息率約1.29％，年化配息率則奔上2位數、衝破15％，強勢霸榜月配投等債ETF之冠。00740B將於7月16日除息，7月15日以前買進皆可參加配息。