先算賺賠 再比對指數
譬如去年年底，投資部位價值是400萬元，到了今年年底來到500萬元。而你今年自行投入了20萬元，就能清楚知道，過去一年這100萬元的成長，80萬元來自獲利。這方法不僅可以用在整體投資部位，還可用在更細部位的檢視，如投資組合中，股票與債券部位的表現如何，台股部位與國際股市部位是賺是賠。
【基金講堂】年末投資檢查4重點
會員專區財經理財
年末是檢查投資組合的好時機。首先，在每年的最後一個營業日，紀錄當時的投資部位總價值，然後計算從前一年年底，到這一年年底的增減，就可以知道投資組合的表現。
再來就是跟對應市場指數比較。這是主動選股投資人應進行的回顧，譬如你主動挑選特定上市公司股票組成台股部位，過去一年表現如何？跟單純的指數化投資工具，如富邦台50（006208）相比，是領先還是落後？假如選股範圍主要是中小型類股，那可以跟追蹤中型股指數的元大台灣中型100（0051）進行比較。
使用特定策略ETF也該進行比較。如買進高股息ETF或特定產業ETF的投資人，要知道這樣偏重股息與特定產業投資策略，是否有比單純投資全市場帶來更好的報酬。投資主要目的是賺錢，採用特定策略去挑選股票，卻長期大幅度落後單純的市場報酬，是需要留意的警訊。
第三，基金與ETF投資人也要進行定期檢視。假如是使用基金或ETF進行指數化投資，需留意標的追蹤的指數是否有更改，內扣總開銷跟前一年相比的變化，以及這一年是否有做好追蹤指數的工作。
留心異動 股債再平衡
對於使用主動型基金的投資人，除了要注意內扣費用之外，還要留心這一年是否有經理人的更動，因為經理人異動可能帶來投資策略與風格的變化。
最後，可利用年末進行再平衡。再平衡是資產配置需定期執行的工作，假如有新的資金要進場，可將其投入比重偏低的資產類別。像是投資人預設股債比是80：20，到了年底，因為股市表現較好，變成股債比82：18，債券比率低於預設的20％，這時就可以將新資金投入債券，回到80：20的配置。
若發現靠自己新投入的資金，無法將債券拉高到20％，這時就需要將股票部位賣出一些，轉進債券，藉此回復到80：20的比重。
定期檢視投資組合與工具狀態，是必要的工作，而年底是進行投資回顧與檢查的最好時機。
綠角
財經作家，著有《綠角的基金八堂課》、《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法，是台灣低成本指數化投資的倡議者。
本新聞文字、照片、影片專供鏡週刊會員閱覽，未經鏡週刊授權，任何媒體、社群網站、論壇等均不得引用、改寫、轉貼，以免訟累。
小心意大意義，小額贊助鏡週刊！
贊助本文