【達人理財】菜市場持股打敗0050　工程師自組ETF月領4萬

「持有160檔股票，讓我在網路上一直被酸說是『菜市場』，但我的持股組合近1年報酬有11％，與投資人最愛的2檔國民ETF：0050（台灣50）獲利3.83％、0056（元大高股息）3.48％相比，還大勝。」臉書「打造屬於自己的ETF」版主吳宜勳自豪地說。

吳宜勳投資小檔案

• 出生：1985年
• 學歷：台灣科技大學機械研究所博士
• 現職：工程師
• 家庭：已婚，育有2女
• 投資心法：以ROE連續5年大於10%、EPS連續10年為正值做基準，篩選出一籃子股票；接近季線或跌破季線10%陸續買入

持股百餘檔　報酬逾二成

過去吳宜勳分享自己的投資組合，常被網友質疑操作績效，並說不如直接買上市的ETF就好，不服輸的吳宜勳因此從去年5月17日開始紀錄0050、0056及自己打造的ETF三者績效，截至今年5月3日，雖然台股大變臉，但他的菜市場ETF輕鬆打敗國民ETF。

攤開吳宜勳的持股明細會大吃一驚，現今持有147檔個股、11檔主題式ETF、3檔債券型ETF，而每檔持股占總投資部位不過超過3％，也因為如此，即便近期股市暴漲暴跌，吳宜勳一點都不擔心，還經常撿便宜加碼帳上持股，包含台積電、寶雅、穩懋等，「我以零股方式買進，持續降低成本。」

雖然做法被酸，但投資達人雷浩斯卻認同吳宜勳的方式，他認為從風險端來看，正因每檔持股不多，沒有任何一檔股票會讓人受到致命傷害，且涵蓋逾20種產業，也帶來多樣化增值潛力。

吳宜勳表示，他不希望單一股票占比太高，以免個股一暴跌，就會影響整體績效，「我認為投信發行的ETF都有此缺點，持股還是不夠分散。」以0050為例，占比逾4成的台積電，今年股價回檔14％，也讓0050同步下滑近13％。

「今年是我打造自己的ETF第3年，總報酬超過2成，股利與第1年相比翻了3倍，現在平均每月有超過4萬元的股利收入。」吳宜勳強調，這可是他連賠5年後，才摸索出的投資方式。

兩財務指標　篩出好股票

約莫從2019年開始，吳宜勳踏上存股這條路，相對於其他存股達人有多個篩選個股條件，吳宜勳只用ROE（股東權益報酬率）及EPS（每股盈餘）兩個財務指標，加上季線及季線乖離率作為買賣、加碼的判斷依據。

「去年台股上市櫃公司有1,744家，以ROE連續5年大於10％、EPS連續10年為正值兩指標，共篩選出225家公司，再從中挑選我認同的產業與標的，最後剩147家。」在吳宜勳眼裡，這147檔每檔都是好學生，並未特別偏好哪檔，「重點是找到好公司後，分批買入，就算之後一路走跌，也持續加碼，才能有效降低成本。」

他舉例，2020年1月17日以每股50.9元買了一張台半，入手後就下跌，當年9月再以每股39.85元買進1張，到今年5月含息投報率有94％。「多次的成功經驗告訴我，好公司永遠不寂寞，但需要耐心去等待。」吳宜勳堅定地說。

只是投資檔數如此之多，要如何管理？「使用Excel連結有股價報價的網站，如鉅亨網、玩股網，設定程式每日更新就沒問題了。」他輕鬆地說。

破季線就買　採零股進場

至於何時進場、分批加碼？吳宜勳說，季線是他最看重的參考指標，「股價靠近季線或跌破季線時，許多技術派投資人會停損，但對長期投資人來說，卻是能以相對低成本入手的好時機。」尤其他認為，股價離季線在10％左右，更是加碼的好機會，如果沒有持股，也能在此時建立部位，例如季線在50元，下跌至45元就考慮買入。

「加碼時，我會先從持股比例小於1％、帳面出現虧損的股票買起。」他表示，每次買進以1千元為單位，以零股、不定期、不定額的方式進行，「現在零股交易很方便，就算是超過200元的高價股，也能用同樣的方式操作。」

不僅買進好公司長期持有，吳宜勳也制定剔除規則，只要連續二季EPS為負值、連續2年ROE大幅衰退或持續遞減，及因極不可能發生的黑天鵝事件上漲的公司，都會被他踢出組合，「像是做乳膠手套的南帝，股價在短時間因疫情飆漲7倍，便該獲利了結。」吳宜勳表示，賺到大波段要先賣出，之後再擇價買入，抱上又抱下就可惜了。

曾連賠五年　因存股重生

吳宜勳的同事Ethan說：「剛認識吳宜勳時，他套牢在單一個股，之後才轉為存股，同時賺取股利與價差，個股ROE數字、季線支撐成為他朗朗上口的話題。」受吳宜勳影響，他也採用同樣方式投資，「4、5月碰到股市大跌很有感，因為這樣的方法能讓投資部位在不穩定的市場中持盈保泰。」

其實吳宜勳是理科博士，完全沒有財金相關背景。2014年因幫朋友開人情戶才進入市場，一開始以期貨為主，每天在市場中賭，40萬元存款1年內賠了75％。

吳宜勳歷歷在目地說：「我還記得那天是2015年8月24日，不知為何台股狂跌了500多點，那時我在上班，趕快躲進廁所下單做多期貨，沒想到走出廁所不過10分鐘的時間，就賠了5萬多元。地球依舊在轉動，可是我從期貨市場畢業了。」

後來轉往股票市場，吳宜勳聽明牌決定投資標的，而且為了加快賺回本金，還用融資買股，沒想到更快速的將剩餘資金幾乎賠光。儘管賠不停，但他並沒有收手，甚至用薪轉戶借低利率小額信貸，繼續融資買股，「連賠5年後，有次上網看到『存股』2字，我才慢慢去學習如何挑選好標的。」

吳宜勳說，許多人認為存股賺錢太慢、資產累積很無感，這些都是存股的心魔；存股不是為了貪圖短時間獲利的小確幸，而是希望能有源源不絕的被動收入。「我過去會經常賠錢，就是因為想快速致富，但欲速則不達。現在對投資有堅定的信念，所以遇到股市大跌，我晚上也睡得著。」他開心地說。

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