亞力（1514）受惠半導體廠持續於國內外擴增產能，目前在手訂單金額已突破130億元，訂單能見度更拉長至2029年，顯示未來三年營運動能相當扎實。本土投顧以25倍本益比推算，訂出目標價130元，並給予「買進」評等。個股表現方面，亞力18日股價上漲0.5元，漲幅0.5%，暫報101.5元。
這大廠訂單能見度奔2029 目標價至130元
展望後續營運走勢，法人看好亞力後市表現，主要理由有二：其一，新產能陸續開出，帶動營收動能持續墊高。楊梅新廠已於今年4月完成租賃並正式投產，預期可推升2026年變壓器業務營收年增20%。儘管楊梅三廠興建期程延後至2028年才會完工，但公司已於今年4月在楊梅同區域另覓約4,000坪廠房，用以生產毛利率相對較高的變壓器產品，藉此避免營收成長出現斷層，法人預估亞力2026年、2027年營收將分別成長6.6%、10.2%。
其二，產品價格調升有助於毛利率改善。為反映成本上揚壓力，亞力已於1Q26宣布全系列產品調漲10%至15%，並預計自3Q26起正式反映於報價中，可望帶動公司毛利率自第三季起站穩20%關卡，法人預估2026年、2027年毛利率將分別達19.5%、20.1%。
綜合上述兩大利多，法人預估亞力2026年、2027年EPS分別為4.52元、5.25元；以2027年EPS 5.25元、搭配25倍本益比計算，訂出目標價130元，並給予「買進」評等。
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