台股23日開高走高，加權指數終場上漲357.12點，收在48157.29點，成交金額約8907.24億元。隨著台股持續走強，高股息ETF也成為不少投資人規劃退休現金流的工具，不過，知名財經達人《遲早要退休》提醒，想靠高股息每月領7.1萬元就退休，恐沒那麼簡單，他以目前最熱門的幾檔高股息ETF如元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)與群益台灣精選高息(00919)來說明，以為靠高股息就能「原地退休」恐掉入嚴重陷阱。
《遲早要退休》近日在臉書分享退休規劃觀察，以主計總處最新薪資統計為例，2026年7月全體受僱員工平均總薪資為7萬1,165元，而經常性薪資中位數為3萬9,629元。若把7.1萬元視為退休後每月希望擁有的現金流，究竟要準備多少本金？
【月領7.1萬需要多少本金？高股息張數算給你看】
若以月領7.1萬平均薪資為目標，到底需要買多少張高股息ETF？《遲早要退休》親自幫大家計算了目前的門檻：
1.元大高股息(0056)：約需209張，總市值約1,194萬元。
2.國泰永續高股息(00878)：約需343張，總市值約1,204萬元。
3.群益台灣精選高息(00919)：約需250張，總市值約806萬元。
看到只要準備800萬至1,200萬元就能月領7.1萬，讓許多投資人眼睛一亮，以為只要買進就能安心退休，但達人強調，這種演算法存在兩個致命盲點。
【盲點一：牛市分紅會騙人 配息非固定利息】
魔鬼藏在細節裡！觀察2026年以來的配息組成，各家高股息ETF的「54C股利所得」佔比其實相當低。以00919為例，54C佔比甚至不到6%，這代表投資人領到的龐大配息中，超過9成其實來自「資本利得」（價差）。在大牛市時，基金帳上有滿滿價差可發放，但若遇到行情回檔或多年熊市，資本利得大幅縮水，原本誘人的高殖利率很可能直接打對折再對折，導致現金流斷炊。
【盲點二：敵不過「通膨怪獸」 購買力24年減半】
即便高股息ETF能連續25年發出6%現金流（以1,200萬資產換算，年領72萬、月領6萬），依然敵不過通膨的殺傷力。若以年通膨率3%計算，物價約24年就會翻倍。這意味著等到年老時，每個月領到的6萬元，實質購買力將只剩下現在的3萬元不到。退休規劃看的是「未來30年的實質購買力」，而非眼前的帳面殖利率。
【安全退休科學邏輯 應回歸「4%法則」】
《遲早要退休》建議，安全且科學的退休規劃應回到「4%法則與總報酬思維」：
1. 實質回報才是真的：投資全球或大盤型指數，長期名目年化報酬率約6%～8%，扣除2%～3%通膨後，實質年化報酬率落在4%～5%。
2. 25倍法則：將一年的生活總開銷乘以25倍作為退休目標資產，退休後每年提領4%（隨通膨調整）。例如年開銷80萬元，大約需要2,000萬元的資產。
投資人應將焦點從「眼前的高配息」轉向「長期資產的實質總報酬增長」，才不會在退休十幾年後被通膨壓得喘不過氣。
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投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
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