檢視2021年上市公司獲利成長,因基期因素,傳產類股表現將遠優於電子股;也就是2020年電子股在獲利成長基期墊高後,未來一年表現將低於整體上市公司平均,而傳產股則因前一年基期較低關係,整體表現會優於大盤。
新光投信董事長劉坤錫表示,包括塑化、鋼鐵、航運及車用零組件等,都是接下來值得留意的族群;其中,貨櫃航運雖已大漲一段,股價位階較高,但航空部分受疫情衝擊,股價仍受壓抑。未來隨著疫苗普及,疫情受控,航空股必定會有一波報復性反彈。另外,近期散裝航運股也開始表現,原物料類股可密切關注。
他指出,一旦油價明顯回升、塑化原物料行情走多,下半年盤勢觀察重點就在各地CPI(消費者物價指數)。屆時,應注意美國聯準會發言,若出現關鍵字「疫情獲得良好控制」或「經濟穩定復甦」,甚至公布量化寬鬆政策退場時間表,就代表資金行情將結束,股市震盪幅度勢必加大,投資人最好適度減碼。
總的來說,上半年台股走勢相對有撐,積極型投資人持股仍可維持8成,穩健保守型投資人則可持有6成;到下半年再觀察主要國家央行動作,若疫情受控,經濟穩定復甦,或有通膨疑慮,此時操作就要格外小心,或可適時落袋為安,以免央行貨幣政策反轉,股市出現急跌而蒙受損失。