美方擴大追查海洋飛馬號的航跡後，發現實際船東是新加坡籍的貿易商人郭記成（Kwek Kee Seng），清查郭的背景又查出，他曾在2019年2月承租越南籍油輪「VIET TIN 01」，駛抵高雄港外海，再透過管道輾轉聯繫住在高雄、經營船務代理的貿易商人陳詩煥，協助處理VIET TIN 01油輪在高雄港外海的補給作業。
之後，VIET TIN 01油輪完成補給，隨即在同月下旬駛往北韓南浦港外海，美方懷疑該船以接駁方式，非法卸載2千噸油品給北韓油輪，因此將郭記成牢牢盯住，並進而獲悉陳詩煥的角色。
美方盯上陳詩煥後，發現他在2019年8月間仿效郭記成的手法，找人頭承租登記菲律賓船籍的C.P.47油輪，再裝載約3千噸的石油報關出港，實際上未抵達目的地，即在高雄港外海停泊，將油品偷偷卸給海洋飛馬號。
海洋飛馬號在高雄外海載滿油品後，陸續在同年9月至10月，多次在北韓平壤外海卸油給遭聯合國制裁的Saebyol號及另艘PaeK MA號，過程中，海洋飛馬號為躲避查緝，不但刻意在公海走走停停，還故意關掉AIS船舶自動追蹤定位系統，因此也一併被列為制裁對象。
綜觀郭記成與陳詩煥運油北韓的手法包括5大招，首先是找人頭租油輪，其次是找配合貿易商購買油品，然後雙方約在公海接駁，報關文件全都造假，第三是透過地下匯兌交易完成買賣，第四則是出海前一刻將船舶的英文名字塗掉，甚至一出發就關閉AIS追蹤定位器，避免行蹤曝光，第五則是選在夜晚，在北韓外海駁油卸貨。
不過，國際海事組織（IMO）編號如同身分證，為船舶、註冊船東和管理公司所使用的唯一識別碼，目的在於提高海事安全及減少海事詐欺，1996年1月1日起，所有船舶都須使用國際海事組織編號，編號用於識別船舶，不會隨著船東易主、註冊國或名稱發生變化而改變，因此船舶證書必須有IMO編號。
魔高一尺，道高一丈，美方透過間諜衛星的夜視功能，查出運油船隻識別碼，進而掌握實際船東，一舉瓦解北韓在黑市買油的網絡。
此外，本刊也透過管道找到遭檢調約談的洗錢被告Ｌ小姐，她婉拒受訪，但友人出面代她喊冤，表示檢調在1年前曾發動約談，主嫌陳詩煥被約談後遭收押，後來交保，辦案人員懷疑買賣油品的金流涉及假交易，但Ｌ小姐對過程並不清楚，細節都由她的丈夫出面處理。至於相關案情，檢調以偵查不公開為由，不願表示意見。
