第一金小型精選基金及第一金店頭市場基金經理人許維哲指出,全球經濟可能在2023年上半年出現衰退,加上利率仍處於高檔,全球消費行為仍偏保守,在需求趨緩下,大盤易受消息面因素干擾,接下來,企業去庫存進度仍是市場關注焦點。
但第二季起,一旦聯準會升息止步,庫存去化近尾聲,企業獲利動能可望重啟,配合下半年為傳統電子旺季,與2024年總統大選進入倒數半年,市場資金行情稍可期待。而在高利率環境下,投資標的相對看好高股利、現金流穩定的標的,其中又以中小型利基股相對有表現空間。
許維哲指出,全球減塑規範將使綠色供應鏈概念股投資機會浮現,因此全球運輸環保規範相關產業值得留意;還有中國解封後人流、錢流,也將潛藏不小投資機會。又像是衛星、航太等成長需求與新訂單,也為供應鏈帶來獲利成長,相關產業可望成為2023年投資黑馬。
他強調,去年升息進度落後的國家,今年可能加緊升息步伐,也因此將左右上半年全球經濟及供需變化;建議上半年採取穩健、保守分批進場策略,著重高股利、現金流穩定的標的,並留意中小型利基股及未來趨勢型產業。包括中小型、上櫃類型台股基金,可採取回檔進場、定期定額方式分散布局。