周冠男指出,理論上長天期債券殖利率,因犧牲了更長時間的流動性,應要高於短天期,但現在卻相反,短天期債券殖利率更好,再加上短天期債券價格波動風險低,同時更具資金運用彈性,因此現在確實是入手短債的好機會。
不過,周冠男補充說,即便短債現在相當甜,但也不建議投資人全部將資金投入,「投資講究穩定的資產配置,不是哪個產品好就往哪邊衝。」他提出一個簡單公式:100-年齡=可配置風險性資產的比重,如股票、ETF等,剩下的比重則是無風險資產,如國庫券、債券。除了年齡外,還可進一步考量自身財富狀況與風險承受度。
舉例來說:30歲年輕人可配置70%(100-30)的資金在風險資產,30%在無風險資產;60歲的退休族,可配置40%(100-60)資金在風險資產,60%在無風險資產。周冠男強調,趁利率上升時,買進短債做配置是不錯的投資決策,但千萬不要把大類資產的配置比重隨意變動。
至於在投資工具的選擇上,周冠男認為,最簡單的方式是入手短期債券ETF,只要有股票帳戶就能買,例如:00719B(元大美債1-3)等。
另外,投資人也可選擇短天期投資級債券基金,例如元大0至2年投資級企業債券基金,該基金風險屬性為RR2(保守型),適合所有類型投資人,再者,相對ETF只能用台幣進行買賣,元大0至2年投資級企業債券基金還提供「新台幣」及「美元」雙幣別選擇,由於短天期投資級債券基金具存續期短、波動低,還可受惠美元走強等優勢,相當適合手上有閒置美元的投資人進行資金停泊。