美股自今年5月底進入技術性牛市，累積漲幅近兩成。根據富蘭克林證券投顧分析1950年以來的統計數據，每當史坦普500指數在兩個月內漲幅達兩成左右，後續動能往往能延續，且後一年平均漲幅可達27.7%。特別的是，小型股代表羅素2000指數在同期間的表現更為亮眼，後一年平均漲幅高達43.2%，顯示小型股在牛市行情中具備更強的爆發力。
美盛銳思美國小型公司機會基金經理人吉姆‧斯托菲爾指出，AI巨額資本支出不僅造就大型科技股，更已實質惠及供應鏈中的小型與微型企業。包括半導體零組件、AI應用服務、資料中心營運所需的能源供應商及建築公司，皆展現獲利復甦趨勢，成為推升小型股表現領先大型股的主因。
儘管小型股經歷了長達一年的強勢上漲，但截至今年第二季底，其估值相對於大型股而言，仍處於近25年來的偏低水位。隨著美國中小型公司銷售成長家數占比突破四成高點，且預估2026年各季度獲利增速均優於大型股，小型股的基本面吸引力正持續浮現。
由於追蹤小型股的分析師數量較少，且市場個股表現分歧劇烈，專家建議透過經驗豐富的主動式操作團隊來精準選股。以美盛銳思美國小型公司機會基金為例，該團隊擁有超過半世紀的小型股投資經驗，目前採取加碼工業與科技產業的策略，聚焦於美國經濟成長核心領域，如基礎建設與資料中心建置，藉此掌握市場成長趨勢。在AI強勁趨勢的推動下，該基金近期表現亦顯著優於同類型基金平均水準。
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