Sho歸納出的上班族投資SOP如下:
- 進場靠DCF現金流量折現法估價
進場部分,Sho會以DCF現金流量折現法進行估價,「若目前股價低於估值,則代表可買在相對低點。」而所謂的DCF現金流量折現法指的是,將未來的現金流量折算成現在的價值,能清楚的對一家公司的價值做評估。
計算公式雖複雜,但其實網路資源多,Sho都是靠gurufocus網站設定預估成長率與年數,計算出合理價,安全邊際最好大於20%。以他投資的MGM為例,在DCF現金流折現法估算下,合理價是29.96元,而股價在3月底時僅12.29元,安全邊際達60%,因此大膽買進。
- 移動停利掌控風險
「股市處高檔,我會利用分批買進與移動停利控制風險。」Sho舉例,前年特斯拉走了一波驚奇大多頭,在追熱門股時他會先以資金的2至3成試單,見走勢確立後再加碼。去年科技股遭受重擊時,Sho趁機布局ProShares三倍做多納斯達克指數ETF(TQQQ),那斯達克強勢拉回時也有100%以上的報酬,直到趨勢漸緩時才會考慮出場。
買進後何時出場?Sho坦言資金簇擁的股票其實很難遇到大回檔,但當股票進入整理,或有其他更好的標的出現時,他會善用券商的移動停利功能(即隨著獲利拉高停利點也逐步調高),並依照股性設置追蹤停利價:一般個股跌約10%,而震幅較大的石油股則設定15%,「如此不僅不會因為一點跌幅而錯過可能的大波段,又能在突然的震盪保住基本獲利,也是重新審視自己的策略時機。」