【基金講堂】高息目標到期債基金隱藏的風險

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目標到期債基金若買的是本地貨幣債,基金表現受匯率影響大,尤其像南非幣這種波動高的幣別。(達志影像)
目標到期債基金若買的是本地貨幣債,基金表現受匯率影響大,尤其像南非幣這種波動高的幣別。(達志影像)
近2年目標到期債基金連結保單狂掃市場,會讓保戶買單的原因正是配息高。現在我們就用SOP四步驟檢視一下其風險。一、投資地區:新興市場;二、投資標的:公債(投資等級債至少60%,非投資等級債不超過40%);三、基金經理人使用的幣別:美元或新興市場幣別,美元&新興市場幣別;四、你選擇用的幣別:美元。
目標到期債基金若買的是本地貨幣債,基金表現受匯率影響大,尤其像南非幣這種波動高的幣別。(達志影像)
理論上要依照上述步驟仔細地走一遍,但我看到很多投資人的態度是:「買公債,不會違約啊!」(其實是違約機率很低才對)「保本不錯!」「配息率有6%甚至更多,這比定存好太多!」結果就進場了。
這樣的決策過程,讓人心驚膽跳,魔鬼真的藏在細節裡,我們來看看有哪些要注意的魔鬼?
 

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