大盤站穩2萬點，台股持續驚驚漲，進入除權息旺季，投資人該如何檢視手中持股，汰弱換強？證券主管建議，投資人持股健診時，可透過3步驟自我評估，包括：庫存殖利率、個股產業發展性，及個股基本面狀況，像是月均量、過去填息紀錄等，都是重要參考。
設定殖利率 調整配置
第一步先看庫存殖利率。證券主管指出，歷年台股殖利率平均約3.5％，進入6至8月除權息高峰，投資人可逐一檢視手中持股殖利率，確認是否在台股平均水準之上，「把殖利率3.5％當作一個及格標準，若低於這個數字，就評估是否需替換其他標的，釐清殖利率表現低落原因。」
他舉例，客戶阿源手中有三檔持股，分別是航運、科技及金融股；依序試算目前這三檔個股殖利率，航運股約5.3％，科技股2.3％，金融股4.8％；「由於科技股的殖利率明顯落後，此時就要釐清，是股價大漲，還是股利配發不如預期。若是因大漲而使殖利率低於整體台股平均，也可趁機獲利了結。」
像過去一年AI趨勢紅火，相關個股表現一飛沖天，昔日高股息個股在價格大漲下，目前殖利率都低於整體平均水準。例如，今年廣達配發現金股利9元，以股價280元計算，殖利率僅剩下3.2％；緯創配發現金股利2.6元，以股價112元計算，殖利率不到3％；「面對手中持股殖利率變化，投資人可重新調整配置，考慮是否將漲多部位落袋為安。」
ETF布局 參與趨勢
第二步評估產業發展性。證券業者指出，AI是未來十年科技發展最重要趨勢，儘管股價漲多，殖利率變低，但投資人持股意願仍高；「此時可思考，同產業中是否有漲幅相對落後，且殖利率在水準之上的個股，或可透過一籃子持股方式，以ETF布局看好的產業，藉由標的分散，達到安穩參與AI趨勢的目的。」
同樣情況，偏好金融存股的投資人，也可在除權息前，將所有金融股列出，逐一比較殖利率，若在5至6％以上，就非常具吸引力，看好金融業營運狀況好轉的投資人，也可在同業間轉換持股，調整庫存部位。
最後是確認個股基本面。投資人除了把握除權息旺季，檢視個股殖利率，更重要的還是公司接下來獲利表現；「這部分可透過研究報告，追蹤個股營收、每季盈餘，只要業績持續成長，便可帶動股價攀升，加速填息，利差及價差兩頭賺。」
證券從業人員提醒，投資人想利用7、8月除權息旺季汰弱換強、調整手中持股，需注意要在最後買進日前持有，才能參與除權息；在這之前，透過庫存健診，投資人除可掌握個股殖利率變化，也能盤點資產配置，審視持股目的是為了息收還是價差，只要進退有據，投資結果就值得期待。
