2024.12.24 05:29 臺北時間

【理財學堂】2指標算出0050未來報酬率

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財經理財
從0050月報酬率機率分布可看出,正報酬的數量多過負報酬。
從0050月報酬率機率分布可看出,正報酬的數量多過負報酬。
投資其實很簡單,只要買的是市值型ETF及美國公債ETF,買入持有不需要任何操作,長期投資淨值就會往上;但要特別注意的是,過程絕不可能順順地往上走,而是一波一波地往上。往上過程中有波動,就會產生價差損益,波動愈大風險愈大,相反地,波動愈小風險也愈小。
~~節錄自怪老子最新出版《提錢退休-打造花不完的現金流》第8章
投資報酬率是投資人最關心的數值,而投資報酬率其實分成累積報酬率、年化報酬率,以及平均報酬率3種。至於另一個投資人也該關心的是衡量風險的工具:標準差,就是實際報酬率偏離平均報酬率的程度。
大部分的投資者顯然都只關心累積報酬率及年化報酬率,對平均報酬率及標準差卻沒有太多概念。累積報酬率及年化報酬率,是用來衡量過去的投資績效,而平均報酬率及標準差,則可用來預測未來可能出現的報酬率。
舉例來說,自0050成立日起即開始投資,到2024年8月22日累積報酬率為862.1%,年化報酬率則為11.29%。累積報酬率是指整段期間內可以獲得的總報酬率,但這段期間長達21.16年,所以年化報酬率是要讓大家知道,這相當於每一年以多少報酬率在複利成長。
只是過去績效不代表未來。上述0050的累積及年化報酬率,都是過去的績效,也就是未來0050並不會得到相同的報酬率。但如果每個期間的報酬率會呈現常態分配(Normal Distribution),且假設是隨機出現,那麼只要知道平均報酬率及標準差,是可以預測在未來一定期間內,年化報酬率可能出現的範圍。
若將0050成立至2024年7月31日總共253個月、每個月的報酬率畫出來,每個月都不一樣,但可以確定的是,正報酬的數量多過負報酬,月報酬率幾乎都落在正負10%之內,只有極少數的報酬率會出現在此範圍之外,而平均月報酬率則為1.042%。
雖然無法用過去的績效,推估未來會有相同結果,但若是用過去報酬率的機率分布,當成0050的系統模型,假設未來每一個月的報酬率都會隨機出現,就可以用來評估未來淨值的落點。換句話說,0050的未來報酬率是可以計算出來的。
更新時間|2024.12.24 05:30 臺北時間
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